Red chip on ettevõte, mis asub Mandri-Hiinas, kuid on registreeritud väljaspool mandrit ja on noteeritud Hongkongis. See tähendab, et kõik selle ettevõtte emiteeritud punase chipiga aktsiad peavad vastama Hongkongi börsi kehtestatud standarditele. Seda tüüpi aktsiaoptsioonid on sageli atraktiivsed välisinvestoritele, kes on huvitatud Hiina majanduse kasvust kasu saamisest. Aktsiaoptsiooni tähistamine punasega viitab Hiina Rahvavabariigile ja kommunistliku partei olemasolule selles riigis.
Enamikul juhtudel kontrollib punase chipiga ettevõtet mingil viisil Hiina Vabariigi valitsus või valitsusüksus. Kontroll võib olla otsene, võimalik, et seda kontrollib riigi valitsuse konkreetne osakond. Mõnikord on juhtimine kaudne, suunatuna läbi mitmete muude üksuste. Seda kaudset kontrolli saab hallata erinevate organisatsioonide või muude ettevõtete kaudu, mis kuuluvad riigile, provintsile või isegi riigi omavalitsusele.
Red chipi aktsiad on osa Hang Seng Indexist, indeksist, mis 21. sajandi esimese kümne aasta jooksul märkimisväärselt kasvas. Lisaks seda tüüpi aktsiate emiteerimisele võib ettevõte emiteerida ka Hiina kodanikele kättesaadavaid A-aktsiaid. Kuna A-aktsiaid võivad osta ainult Hiina kodanikud, on nende aktsiate preemiad väga konkurentsivõimelised Red chipi või muude Mandri-Hiinas asuvate ettevõtete pakutavate ja erinevatel börsidel kaubeldavate aktsiaoptsioonidega. See võimaldab Hiina kodanikel nautida palju samu rahalisi hüvesid, mida antakse välisinvestoritele, kes ostavad punase chipiga aktsiaoptsioone.
Red chip aktsiate loomine võimaldab investoritel, kes ei ole Hiina kodanikud, osaleda selle riigi majanduskasvus. Investorid üle maailma saavad neile aktsiaoptsioonidele juurde pääseda Honkongi börsi kaudu, kus aktsiatega kauplemiseks kasutatud valuutat saab konverteerida mis tahes välisvaluutast Hongkongi dollaritesse (HKD). Selline lähenemine võib olla eriti rahuldust pakkuv perioodidel, mil teised riigid kogevad teatud tüüpi majanduslangust, näiteks majanduslangust, ning Hiina majandus on endiselt mõnevõrra tugev ja seda ei mõjuta langus. Viimastel aastatel on mõned investorid leidnud, et vähemalt mõne punase chipi aktsia omamine võimaldab kompenseerida muude investeeringute kahjumit ja hoida portfelli koguväärtust vastuvõetavas vahemikus.