Katastroofilist kaotust võib kirjeldada mitme asjana. Kahju võib olla rahalise iseloomuga või see võib tähendada inimelude kaotust. Rasked ilmastikuolud võivad olla pere, ettevõtte või kindlustusandja jaoks korvamatute kahjude põhjuseks. Ettevõtte elujõulisusega seotud organisatsiooni võtmejuhi surm kujutab endast katastroofilist kahju. Igal üksikul sündmusel või sündmuste jadal, mis põhjustab olulise ebaõnnestumise, võivad olla katastroofilised tagajärjed.
Haigus võib põhjustada katastroofi. Teatud kindlustuspoliisid katavad katastroofilisi haigusi, kuid mõned poliisid ei hõlma kergemaid haigusi, millel võib siiski olla inimestele tõsiseid rahalisi tagajärgi. Seejärel võivad haigused põhjustada katastroofilisi kaotusi inimese isiklikus elus või äris. Näiteks võimetus hallata tervishoiuarveid võib viia üksikisiku või ettevõtte pankrotiavalduseni. Ettevõte võib olla sunnitud uksed sulgema.
Ärimaailmas võivad ettevõttel olla riskijuhtimismeetmed, et kaitsta teatud kahjude eest. Katastroofiline kaotus võib olla midagi sellist, mis ületab negatiivsed sündmused, mida oleks võinud pragmaatiliselt arvesse võtta. See on ootamatu ja ettenägematu olukord ning sellel võivad olla kohutavad tagajärjed igale organisatsioonile.
Inimene võib saada katastroofilist kaotust vastusena mõnele kehavigastusele. Kui kellegagi juhtub raske tööõnnetus, mis ei lase tal tööd teha, võib inimene kaotada sissetuleku ega suuda täita rahalisi kohustusi. Vigastus põhjustas rahaliste vahendite katastroofilist kaotust, mis võib kaasa tuua turulepääsu sulgemise või muud tagajärjed.
Kuigi kindlustuskaitse on loodud selleks, et kaitsta üksikisikuid ja ettevõtteid pärast katastroofilist sündmust ebaõnnestumise eest, võib ebatavaliselt sagedane äärmuslike sündmuste, näiteks ilmastikuolude ilmnemine, avaldada kindlustusettevõttele negatiivset mõju. Kui kindlustusandja saab enneolematute ilmastikunähtuste tõttu ebatavaliselt palju kahjunõudeid, võib see kindlustusandjale põhjustada katastroofilist kahju. See kahju võib põhjustada finantskatastroofi, sest kasum jääb saamata, kuna kindlustusandja menetleb tohutult palju kahjunõudeid.
Ettevõtte võtmeliikme ootamatu kaotus võib olla sellele ettevõttele katastroofiline kahju. Paljud juhid muutuvad kaubamärgi sünonüümiks ja nende surm võib olla äriüksuse tuleviku jaoks eriti kahjulik. Kui ametlikku järelkasvuplaani ei ole, võib katastroofiline inimelude kaotus seada kahtluse alla organisatsiooni tuleviku.