Investeerimisfond on investeeringu liik, mille puhul investeerimisühing kasutab aktsionäride rühma kombineeritud raha selliste investeerimisvahendite ostmiseks nagu aktsiad, võlakirjad ja rahainstrumendid. Investeerimisfondide indeks on tootluse jälgimise või reitingusüsteem, mis võrdleb erinevaid investeerimisfonde üksteisega ja jälgib nende tootlust. Lipper Index on juhtiv investeerimisfondide indeks, mille on loonud Thomas Reutersi tütarettevõte Lipper Analytical Services.
Lipperi indeks loodi esmakordselt 1970. aastatel, et jälgida investeerimisfondide tootlust Ameerika Ühendriikides. Järgmise kümnendi jooksul ettevõte laienes ja arendas ülemaailmseid indekseid. See on nüüd juhtiv investeerimisfondide jälgimisteenus kogu maailmas, millel on kontorid USA-s, Euroopas, Aasias ja Lähis-Idas. Lipperi indeks arvutab investeerimisfondide tootlust kord kvartalis ja kord aastas mitmel viisil, mis võimaldab investoritel võrrelda oma fondi tootlust sarnaste fondide tulemustega.
Investeerimisfondide liigitamiseks on mitu võimalust, sealhulgas nende ettevõtete suurus või väärtus, millesse nad investeerivad. See määratakse kindlaks, korrutades iga ettevõtte käibel olevate aktsiate arvu iga aktsia väärtusega. Tulemuseks on ettevõtte turukapitalisatsioon või ülempiiri suurus. Fonde, mis investeerivad ettevõtetesse, mille turuväärtus ületab 8 miljardit USA dollarit (USD), nimetatakse suure kapitaliga fondideks; need, kes investeerivad ettevõtetesse, mille väärtus jääb 1–8 miljardi dollari vahele, on keskmise kapitalisatsiooniga fondid; fonde, mis on investeeritud ettevõtetesse, mille väärtus on alla 1 miljardi USA dollari, nimetatakse väikese kapitaliga fondideks. Lipperi indeksit kasutavad investorid näevad, kuidas nende fond toimib võrreldes teiste sama kapitalisatsioonikategooria fondidega.
Lipperi indeks võrdleb ka investeerimisfonde vastavalt nende investeerimisstrateegiatele või kui fond investeerib kasvuaktsiatesse, väärtustab aktsiaid või nende kahe segu. Kasvufondid hõlmavad suurimat riskielementi, kuna nad investeerivad kiiresti kasvavate ettevõtete kallimatesse aktsiatesse. Potentsiaalne kasum on kasvutempo jätkudes suurem, kuid fondi ohustab ka suurem kahjum, kui kasv aeglustub, mis tooks kaasa aktsiate väärtuse languse. Väärtusfondid ostavad aktsiaid, mis on nende tuludega võrreldes alahinnatud ja sõltuvad väärtuse säilitamiseks vähem kiirest kasvust. Segafondid investeerivad kasvu- ja väärtusaktsiatesse.
Sektorifondide aktsiaid omavad investorid saavad Lipperi indeksi abil võrrelda oma fondi tootlust teiste sama sektori omadega. Sektor on äriringkonna segment. Kuigi mõned fondid püüavad hajutada oma investeerimisriski mitut tüüpi tööstusharude vahel, on sektorifondid spetsialiseerunud ühele valdkonnale, nagu tehnoloogia, energeetika, lennundus, jaemüük jne. Lipperi indeks pakub ka fondide võrdlusi riikide, finantssuhtarvude ja fondi rahapositsioonide põhjal. .