Võlgade tasumise kiri kirjutatakse sageli siis, kui võlgnikul on raskusi laenuandjale võlgnevuse tasumisega. See pakub võlgnevuse tasumist vähem kui võlgnevuse kogusumma. Tavaliselt kasutatakse seda juhul, kui võlasummale koguneb intress, kuid see ei ole tagatud mis tahes varaga, näiteks tasumata krediitkaardivõlgade puhul.
Võlgnik võib koostada võlgade tasaarvelduskirja ise või selle võib väljastada võlgnevusfirma või võlgade tasumise advokaat. Tagatiseta laenude laenuandjad, näiteks krediitkaardifirmad, laenavad raha eeldusel, et laen makstakse tagasi koos intressidega, et kompenseerida laenuandjale, et ta on valmis raha laenama. Nende laenude puhul nõutakse kõrgemaid intressimäärasid kui tagatisega laenude, näiteks hüpoteeklaenude puhul, kuna risk laenuandjale on suurem.
Ilma varata, mida laenuandja võib võlgniku maksejõuetuse korral võtta, riskib laenuandja oma raha tagasi saamata. Laenuandja võib olla valmis kaaluma võlgade tasumise kirjas esitatud võlgade tasumise plaani, kui laenuandja kardab, et ta suudab võlgnetava põhisumma ja intressid tagasi saada vähe või üldse mitte. Paljud laenuandjad eelistavad pigem osa võlgnevast rahast tagasi saada, selle asemel, et kogu võlg maha kanda. Pakkumine tasuda võlg vähem kui võlgnevuse kogusumma, mis sisaldub võla tasumise kirjas, käivitab laenuandja ühe vastuse: tagasilükkamise, vastupakkumise või aktsepteerimise.
On ebatõenäoline, et laenuandja isegi kaalub võlgade tasumise kirja, välja arvatud juhul, kui võlgnik on oma maksetega maha jäänud. Seda seetõttu, et laenuandja esmatähtis on tagasi saada oma põhiosa ja intressid, millega on kokku lepitud. Sel juhul lükkab laenuandja võla tasumise pakkumise tagasi. Samuti võib ta pakkumise tagasi lükata, kui laenuandja teab, et võlgnik peab saama suure rahasumma, näiteks pärandi või kohtuotsuse.
Kui laenuandja teeb vastupakkumise, peab võlgnik kaaluma, kas tegemist on plaaniga, mida võlgnik suudab järgida. Plaanist, mis paneb võlgniku tagasi maksevõimetusse olukorda, ei ole üldjuhul abi. Sageli on vastupakkumine lihtsalt alguspositsioon, millest laenuandja läbirääkimisi alustab.
Võlgade tasumise kirja pakkumisega nõustumine tähendab, et võlgnik on kohustatud uuest lepingust kinni pidama. Võlg kuvatakse võlgniku krediidiaruandes tõenäoliselt kui “täielikult arveldatud”, mitte “täielikult tasutud”, mis võib kahjustada võlgniku krediidireitingut. See kahjustab aga krediidireitingut vähem kui võlgade täielik täitmata jätmine.