Varade konverteerimislaenud on näide lühiajalistest laenudest, mida sageli antakse erineva suurusega ettevõtetele. Vara konverteerimise laenu puhul eeldatakse, et laenu saaja kasutab vara müügist saadud tulu lühiajalise laenu tagasimaksmiseks. Tavaline varade konverteerimise laen, mida kasutatakse sageli lihtsa viisina ajutise rahahädaga toimetulekuks, võib laenu tagasimaksmiseks anda kolmkümmend päeva kuni kuus kuud. Tavaliselt on see aeg laenuvõtjale piisav vara müümiseks ja laenu tagasimaksmiseks vajalike vahendite tagamiseks.
Varade konverteerimise laenu üks levinumaid rakendusi on palgaarvestuse täitmine, kui klientidelt maksete laekumises on ajutine tuulevaikus. Kasutades varana osa laoseisust, võib ettevõte pöörduda finantsasutuse poole lühiajalise laenu pikendamise küsimuses, lähtudes eeldusest, et ettevõte müüb vara maha ja kasutab raha laenu tasumiseks. Vara peab olema piisava väärtusega, et katta kogu laenukulu, sealhulgas kõik kohaldatavad intressid või tasud. Üldiselt eeldatakse, et vara on kinnisvara või vara, mida ettevõte oma füüsilises laos hoiab. Mõnel juhul võidakse vara konverteerimise laenu aluseks võtta tasumata võlgnevus, mille tasumist oodatakse täielikult.
Oluline on meeles pidada, et laenuandja ei võta enda peale kontrolli vara üle, mis laenu tagasimaksmiseks eeldatavasti konverteeritakse. Saaja vastutab endiselt vara haldamise eest kuni selle müümiseni ja saadud tulu kasutatakse vara konverteerimislaenu tasumiseks. See on faktooringlaenuna tuntud praktikast väga erinev kontseptsioon. Faktooringlaenuga väljastab ettevõte ettevõttele laenu, kuid vastutasuks juhib ettevõtte nõuete sissenõudmist kuni laenu tasumiseni. Vara konverteerimislaenu väljastaja ei puuduta vara, välja arvatud juhul, kui laenu tähtaeg saabub ja laenusaaja ei ole saanud vara müüa või laenu tagasi maksta.
Varade konverteerimislaen on ettevõttele suurepärane võimalus ajutise rahahädaga toimetulekuks. Seda tüüpi finantskokkulepet ei tohiks aga pidada ettevõtte eelseisva finantskriisiga toimetulemiseks. Kui ei ole mõistlikku ootust vara müüa ja laenu õigeaegselt tagasi maksta, tuleks kaaluda muid ettevõtte rahastamisvõimalusi.