Välisvaluuta tuletisinstrumendid on valuutade hetkehinnast tuletatud finantslepingud. Valuuta hetkehind on suhteline väärtus, mis tuletatakse hinnasuhtest teiste valuutade suhtes. Alusvaluuta futuurid ja optsioonilepingud on välisvaluuta tuletisinstrumendid. Välisvaluuta tuletisinstrumentideks loetakse ka valuutapaaride börsil kaubeldavaid fonde (ETF).
Futuuriturg pakub lepinguid kindlate valuutapaaride kohta. Futuurlepingutel on lepingus märgitud aegumiskuupäev. Valuutafutuurilepingu hind võib valuutapaari hetkehinnast erineda. Futuurlepingus tuleb arvestada valuutapaaride suhtelist huvi ja lepingut vastavalt kohandada.
Valuutafutuuride optsioonid on välisvaluuta tuletisinstrumentide vorm. Optsioon on leping, mis on kirjutatud alusvara tootluse kohta. Sel juhul on varaks futuurleping, mis on samuti tuletisinstrument. Nii futuurilepingul kui ka optsioonilepingul on sõltumatud aegumiskuupäevad. Enne nende välisvaluuta tuletisinstrumentidega kauplemist peaks investoril olema igakülgne arusaam nende lepingute toimimisest.
Paljudes riikides on valuutapaaridel saadaval börsivälised (OTC) optsioonid. Eksootiliste optsioonidega saab kaubelda börsiväliselt. Eksootilised valikud on eriomadustega mittestandardsed valikud. Alghindu ja aegumiskuupäevi saab muuta vastavalt investori vajadustele.
Börsil kaubeldavad binaarsed optsioonid on kõige lihtsam ja arusaadavam välisvaluuta tuletisinstrumentide tüüp. Seda tüüpi investeering nõuab, et kaupleja valiks optsioonilepingu fikseeritud kulu, alghinna, aegumise ja väljamaksega. Pärast lepingu valimist võib valuutapaar aegumisel raha sisse saada ja kauplejale makstakse lisatasu. Kui paar rahas ei lõpeta, ei maksta kauplejale midagi ja ta kaotab makstud preemia. Selle “kõik või mitte midagi” lähenemisviisi mõned variandid on saadaval erinevate maaklerite kaudu.
Kauplejad, kellel on börsikontod, saavad oma aktsiakontol kaubelda välisvaluuta tuletisinstrumentidega. Valuuta ETF-id on saadaval paljudes valuutapaarides. Neid tuletisinstrumente hinnatakse tavaliselt vahetuskursiga, mis on korrutatud 100-ga. Neid ostetakse ja müüakse nagu aktsiaid. Optsioonid on saadaval ka paljudes valuuta-ETFides.
Börsil kaubeldavaid futuurioptsioone ja ETF-i optsioone tuntakse tavaliste vaniljeoptsioonidena. Putte ja kõnesid ostetakse ja müüakse teatud löögihindade ja aegumiskuupäevadega. Mõiste “tavaline vanill” viitab valikutele, mis on standarditud ilma eksootiliste omadusteta.