Nagu nimigi viitab, on välditav kulu mis tahes kulu, mis on kõrvaldatud või ära hoitud valikuga millegi tegemisest hoiduda. Selles majandusmõistes sisalduvate tegevuste ulatus on piiramatu, kuna selle mõiste tähendus tuleneb mis tahes liiki tegevusest, mis toob kaasa raha kokkuhoiu, mis oleks tekkinud selle konkreetse peatatud tegevuse korral. Teine võimalus välditavale kulule viidata on nimetada seda vältimatuks kuluks, mis annab siiski teada, et kulu on selline, mida saab vältida.
Välditava kulu näide on kaubamaja puhul, mis otsustas aasta alguses hooajatöölised koondada. Sel juhul sisaldab välditav kulu, mida kaubamaja töötajate koondamise valikul vältis, palka, mida kauplus oleks pidanud töötajatele maksma, ja muid sellega seotud kulusid. Teine näide on elementmaju tootev ettevõte, mis lõpetas selliste majade teatud disainilahenduse tootmise kodude kõrgete tootmiskulude tõttu. Välditav kulu sisaldaks siin nii raha, mis oleks kulunud toorainele, kui ka tööjõudu, mis maja peale oleks kulunud.
Üks välditava kulu eristavaid omadusi on asjaolu, et ettevõte või üksikisik on võimeline seda vältima, kui otsustab millegi tegemisest hoiduda. See on vastupidine muud tüüpi kuludele, mis ei pruugi sellist evakuatsiooniteed lahkuda. Välditavad kulud on tavaliselt seotud ettevõtete sooviga võtta meetmeid, mille eesmärk on raha säästa, kõrvaldades tooted või teenused, mis ei toimi ootuspäraselt.
Näiteks kui leitakse, et kosmeetikaettevõtte toodetud konkreetne meigisari toimib ettevõtte juhtkonna ootustest allapoole, võib ta otsustada selle konkreetse sarja tootmise peatada, et eemaldada tootega seotud kulud. Sel juhul on kosmeetikasarja tootmisega seotud kulu välditav ja ka ettevõttel välditav. Välditavad kulud hõlmavad siin selliseid esemeid nagu tooraine maksumus ja turundus- ja müügiedenduseelarve ning muud meigi valmistamisega seotud kulud.