Väikese kapitaliga aktsiafond on investeerimisfond või börsil kaubeldav fond (ETF), mis koosneb väikese kapitalisatsiooni aktsiate rühmast. Mõiste “small cap” viitab suhteliselt väikese turukapitalisatsiooniga aktsiale. See termin erineb maaklerite lõikes, kuid 2011. aasta seisuga viitas see tavaliselt turuväärtusele 300 miljonist USA dollarist kuni 2 miljardi dollarini. Turukapitalisatsioon on lihtsalt käibel olevate aktsiate kogusumma korrutatuna aktsia hinnaga. Väikese kapitaliga aktsiafondi saab kujundada erinevate investeerimiseesmärkide jaoks.
Aktsiafondide juhid annavad ülevaate investeerimiseesmärkidest ja -strateegiast. Nad võivad keskenduda tulule väärtusaktsiate kaudu või kapitali kasvule kasvuaktsiate kaudu. Fondid võivad olla rahvusvahelised või riigi- või piirkonnapõhised. Väikese kapitaliga aktsiafond võib keskenduda konkreetsele majandussektorile või tööstusharule. Mõned aktsiafondid eraldavad osa vahenditest väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetele ja ülejäänud osa muudele investeeringutele.
Üks väikese kapitalisatsiooniga aktsiafondidesse investeerimise eelis üksikute aktsiate ostmise asemel on hajutamine. Ettevõtete gruppi investeerimine aitab riske maandada. Teine eelis on kasvupotentsiaal. Väiksemad ettevõtted on paindlikud ja kohanemisvõimelised, mis võimaldab muutuvaid turutingimusi kiiresti ära kasutada. Väikese kapitali kasvufondid võivad kogeda dramaatilist kapitali kasvu.
Väikese kapitaliga investeerimise puuduseks on suurem risk, mis on omane väiksematele, asutamata ettevõtetele. Väikese kapitaliga ettevõtted kipuvad olema agressiivsed ja muutlikud. Dividende tavaliselt ei maksta, kuna kasum reinvesteeritakse kiire kasvu soodustamiseks. Väikese kapitaliga aktsiatesse investeerijal peab olema riskivalmidus hinnakõikumiste ja dividendide puudumise suhtes. Uuringud on aga näidanud, et väiksemate ettevõtete aktsionärid teenivad pidevalt suuremat tulu kui suuremate suurettevõtete investorid.
Väikese kapitaliga indeksifondid on passiivselt hallatavad fondid, mis koosnevad kõigist indeksi väikese kapitaliga aktsiatest. Aktiivselt juhitud fond valib fondi ettevõtted käsitsi. Aktsiafondide valitsejatele makstakse raha aktiivse fondide juhtimise eest, mis hõlmab strateegiate elluviimist ja investoritega suhtlemist. Hea fondijuht jälgib tähelepanelikult turutingimusi ja soovitab, millal konkreetseid aktsiaid osta või müüa.
Tasakaalustatud väikese kapitalisatsiooniga fond pakub riskipositsiooni väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetele, tasakaalustades samal ajal riske muude väärtpaberite kasutamise kaudu. Seda tüüpi fond võib kasutada tulu saamiseks võlakirju või riski maandamiseks optsioone. Mikrokapitalifondid on turunišš, mis võib olla mõnevõrra riskantne. Kunagi olid peaaegu kõik ettevõtted mikrokapitaliga, isegi paljud suurimad ettevõtted. Heal mikrokapitalifondil on tipptasemel juhtimismeeskond, kes suudab märgata tulevasi valdkonna juhte.
Väikese kapitaliga aktsiafondist huvitatud investoril on juurdepääs rohkele nõuandele ja uuringule. Enamikul investoritel pole aega ega teadmisi, et uurida kõiki väikese kapitalisatsiooni aktsiaid ja valida parimad ettevõtted. Professionaalsed nõustajad, investeerimispangad ja maaklerid pakuvad analüüse ja aruandeid väikese kapitalisatsiooniga aktsiafondidesse investeerimise kohta.