Usaldusisik on keegi, kes on usalduspositsioonil. Usaldusarvestuses on usaldusisik kohustatud usaldusfondi valitsemisel või surnud isiku pärandi testamenditäitjana tegutsedes pidama üksikasjalikku finantsarvestust. Usaldusisik võib valitseda ka alaealise lapse vara kuni tema täisealiseks saamiseni. Kirjed võib esitada kohtule osana kohtumenetlusest ja on oluline, et need oleksid täpsed.
Usaldusfond koosneb põhisummast, mis on sellesse paigutatud sularaha või muu vara algsumma, ja sissetulekust. Põhiosale lisatakse kapitalikasum, samast summast arvatakse maha kantud kulud ja kapitalikahjumid. Põhisummast lahutatakse ka kõik usaldusfondi võlad.
Usaldusarvestuse avalduses on loetletud põhisumma, samuti usaldusfondi või pärandvara saadud tulud. Tulu võib olla investeeringutelt teenitud intresside või dividendidena. Sissetulekud on raamatupidamisaruandes eraldi välja toodud, kuna iga tuluvormi puhul võivad kasusaajad olla erinevad, olenevalt usalduslepingu tingimustest või üksikisiku tahtest.
Kui valitseja või testamenditäitja müüs mõne osa usaldusfondis olevast või pärandvara osaks olevast varast, peab usaldusraamatupidamise aruannetel olema näidatud nii vara “arvestuslik väärtus” kui ka müügihind. Kasum või kahjum märgitakse arvestusse. Seda arvu saab kasutada kapitalikasumi või -kahjumi arvutamiseks.
Usaldusfondi või pärandvara teenitud tulud on loetletud järjekorras, kuupäeva ja laekumise tüübi järgi. See kirjete näitamise meetod muudab usaldusarvestuse aruannete ülevaatajate jaoks lihtsamaks, et näha, kas mõni väljavõte on puudu. Selleks kasutataks laekumisi üüri, intressimaksete või dividendide eest.
Kõik usaldusfondist või pärandvarast tehtud maksed on loetletud usaldusfondi raamatupidamisaruannetes. Need võivad hõlmata usaldusfondi haldamisel või pärandvara arveldamisel tehtud kulutusi. Usaldusfondi puhul loetletakse kõik kasusaajatele makstud tulud ja dokumendid lõppevad jäägiga.
Kui usaldusraamatupidamise aruanded on koostatud, antakse huvitatud isikutele ja mõnel juhul ka kontrollikojale koopiad. Avalduste saajatele antakse võimalus esitada vastuväiteid nendes sisalduvatele üksustele. Kui vastuväidet ei registreerita, võib usaldusisik jaotada usaldusfondist saadud tulu ning pärandvara moodustava raha ja vara.