Ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) hoolsusanalüüs on protsess, mille käigus uuritakse enne ettevõtte ostmist selle finants-, õigus-, regulatiivset ja tegevuslikku elujõulisust. Ettevõtte omanikel palutakse esitada dokumendid ja vastata kirjalikele küsimustikele, et rahuldada ostja vajadust olla suuremate tehingute tegemisel piisavalt ettevaatlik. M&A hoolsuskohustuse märgis on tavaliselt reserveeritud suuremahuliste keerukate ettevõtete tehingute jaoks ja uurimisega tegelevad advokaadibürood, kuid protsessi põhjendus on kohaldatav mis tahes ettevõtte ostmisel, olenemata suurusest.
Ettevõtte kontekstis toimub omandamine siis, kui üks ettevõte ostab teise. Omandatud ettevõte kas jätkab tegevust uute omanike all või sulandub ostjasse ja lakkab olemast. Ühinemisel lepivad kaks ettevõtet kokku tegevuste ühendamises, et moodustada täiesti uus ettevõte. Üksikud ettevõtted lakkavad eksisteerimast ja ühendatud varadega edasiliikumiseks moodustatakse uus ettevõte. M&A hoolsuskohustus võib nõuda teabe esitamist ühelt osapoolelt omandamise korral või mõlemalt poolelt ühinemise korral.
Hoolsuskohustus on juriidiline standard, mis nõuab ostjatelt tehingute tegemisel ettevaatlikkust. See hoolsuskohustus paneb ostjale kohustuse tagada, et tehing on legitiimne, rahaliselt teostatav, piisava väärtusega ja õiguslikult siduv. Eelkõige peavad seda standardit täitma ettevõtte ostjad, kuna ametnikud ja direktorid tegutsevad erinevate aktsionäride nimel, kelle ees on nende lisakohustus oma investeeringu väärtust maksimeerida. Kui ostjal on vaja tehing pettuse või muu olulise valeandmete esitamise tõttu kehtetuks tunnistada, uurib kohus enne, kui ostjale õiguskaitsevahendi annab, kas ta viis tehingu elujõulisuse kohta läbi mõistliku uurimise või mitte.
Juristid viivad läbi ühinemiste ja ülevõtmiste hoolsusanalüüsi tehinguteate väljakuulutamise ja tehingu kavandatud sõlmimise kuupäeva vahelisel perioodil, mis võib olla kuni 18 kuud. Tehingut ei lõpetata, kui hoolsusanalüüs ei ole kõiki osapooli rahuldav. Omandamine nõuab täielikku finantsuurimist. Müüja peab esitama dokumendid, nagu finantsdokumendid, olulisemad lepingud ja ettevõtte dokumendid, ning vastama paljudele küsimustele, sealhulgas lahendamata juriidiliste probleemide, valitsuse ja regulatiivsete küsimuste ning aktsionäride teabe kohta.
Ühinemised nõuavad tavaliselt täiendavat organisatsioonilist hoolsuskontrolli, et teha kindlaks, kas kahe ettevõtte kultuur on ühilduv. Seda tüüpi uurimine hindab ettevõtet juhtimise, strateegia, pädevuste, struktuuri, protsessi ja tööfilosoofia seisukohast. M&A due diligence organisatsiooniliste küsimuste osas püüab vältida hilisemat arusaama, et kahe ettevõtte kultuur on niivõrd erinev, et nende ühendamine kahandaks ühe või teise väärtust.
SmartAsset.