Tootlusvahe on vahe investeerimisfondi tegeliku tootluse ja selle vahel, kui palju see fond oleks teeninud, kui see oleks lihtsalt hoidnud viimati noteeritud osalusi. Tootlusvaheteave tuleb avalikkusele avaldada vähemalt kaks korda aastas, kuid ligi 50% investeerimisfondidest esitavad selle teabe kord kvartalis. 2006. aasta jaanuaris New York Timesis avaldatud uuringus leiti, et püsiva positiivse tululõhega investeerimisfondid toovad tulevikus suurema tõenäosusega positiivseid tulemusi võrreldes püsiva negatiivse tululõhega investeerimisfondidega.
See uuring viidi läbi 20 aasta jooksul ja selles uuriti rohkem kui 2,500 kodumaise aktsiafondi tootlusvaheteavet. Tootluslõhe uuringu tulemusi ei mõjutanud portfelli teabe avalikustamise arv. Uuringu käigus lõid teadlased tootlusvaheteabe põhjal kaks hüpoteetilist portfelli. Üks neist sisaldas 10% parimaid fonde, millel oli eelmise aastaga võrreldes kõige ühtlasem tootlusvahe. Teises portfellis oli 10%, mille tootlusvahe oli halvem.
Aastatel 1985–2003 võitis esimene portfell turgu igal aastal keskmiselt 3.8%. Muu portfell toimis 4.4% kehvemini. See erinevus tulemuslikkuses on suurim, mille teadlased on erinevate fondivalikustrateegiate pikema aja jooksul järeltestimisel leidnud.
Kui investeerimisfondi võrreldakse selle tootlusvahega, võrreldakse seda tema enda ainulaadse tootlusega. See on muudatus traditsioonilisest investeerimisfondi edukuse mõõtmise meetodist, milleks oli selle võrdlemine suvalise turu võrdlusindeksiga. Selle vanema meetodi korral võib investeerimisfond tegelikust parem või halvem välja näha, sest seda saab kergesti võrrelda vale indeksiga.
Kuigi tootlusvahe ei ole ainus vahend, mida inimene peaks kasutama portfelli kaasatavate vahendite otsustamisel, tuleks seda kindlasti kaaluda. Lisaks võib see olla määrav tegur, kui otsustate selliste fondide vahel, mis muidu näivad oma edupotentsiaali poolest võrdsed.