Tuletisinstrumendid on mis tahes tüüpi finantsväärtpaberid, mille väärtus sõltub teatud tüüpi alusvara tootlusest. Sel viisil struktureeritud investeerimisvõimalusi on mitu, sealhulgas erinevat tüüpi vahetustehingud, forvardoptsioonid ja futuurid. Mõnel juhul võivad tuletisinstrumendid olla suurepärane vahend investeeringutasuvuse maksimeerimiseks ja ka finantsportfelli edukaks maandamiseks.
Kuna tuletisväärtpaberid sõltuvad aluseks oleva väärtpaberi või väärtpaberite kogumi tugevusest, on oluline hinnata nende väärtpaberite hetkeseisu ning prognoosida täpselt nende edasist liikumist. Näiteks kui võlakirjaoptsioonil on muutuv intressimäär, mis on otseselt seotud alusaktsia tootlusega, soovib investor uurida selle aktsia varasemat ajalugu. Lisaks ajaloole peaks potentsiaalne investor arvestama ka emitendi positsiooni tema konkreetses valdkonnas ja hindama selle aktsia väärtuse tõusu optsiooni kehtivusaja jooksul. Kui väljavaated tunduvad atraktiivsed, on tuletisinstrumenti investeerimine tõenäoliselt hea mõte.
Nagu igat tüüpi investeerimistegevusega, on ka tuletisinstrumentidega teatud risk. Iga sündmus või turu liikumine, millel on negatiivne mõju alusvara väärtusele, põhjustab ka instrumendi väärtuse kaotamise. See hõlmab sündmusi, nagu poliitilised nihked, katastroofiolukorrad, nagu üleujutused või orkaanid, või isegi muutused tarbijate nõudluses, mis põhjustavad äkitselt tagatisvara väljastava ettevõtte müügis tõsise languse. Õnneks saab paljusid neist teguritest täpselt ennustada, minimeerides võimaluse kaotada tuletisinstrumenti investeerides palju raha.
Mõnikord emiteeritakse tuletisinstrumente, mis võivad investoril lõpuks alusvaraks oleva väärtpaberi aktsiaid omandada. Sellest vaatenurgast tähendab see, et seda tüüpi investeering võib olla suurepärane viis portfelli tulevaste ostude eest kaitsmiseks. Kogenud investorid kasutavad sageli seda tüüpi riskimaandamisstrateegiaid, et maksimeerida tulu, suurendades samal ajal ka portfelli ulatust ja üldist väärtust.
Et tuvastada tuletisinstrumente, mis lubavad teenida märkimisväärset tulu, on hea mõte teha tihedat koostööd maakleriga, kes mõistab tuletisinstrumentide olemust. See muudab turul leiduvate võimaluste sorteerimise lihtsamaks ja keskendub tuletisinstrumentidele, mis tõenäoliselt aitavad investoril oma isiklikke finantseesmärke saavutada. Pädev maakler suudab tavaliselt kiiresti tuvastada aluseks oleva väärtpaberi või väärtpaberitega seotud tugevad ja nõrgad küljed ning anda investorile täpselt teada, mida tuletisinstrumenti ostes oodata.