Tuletisinstrumentide hinnakujundusmudelid on meetodid, mida investorid kasutavad tuletisinstrumendi tegeliku väärtuse objektiivse mõõdiku leidmiseks. Seejärel võrreldakse seda tegeliku turuhinnaga, et näha, kas see on väärt investeering. Iga mudel võtab arvesse erinevaid teadaolevaid tegureid, mis tuletist mõjutavad. Kui tuletisinstrumentide hinnamudelid toimivad objektiivselt, siis mudeliga hõlmatud tegurite valik on iseenesest subjektiivne.
Tuletisinstrument on finantsleping, mis põhineb alusvaral. Enamikul juhtudel põhineb see leping varaga seotud tehingul, mis toimub tulevikus, kuid mille hind on eelnevalt fikseeritud. Tehingu kokkulepitud hinna ja alusvara tegeliku turuhinna vahe tehingu tegemise ajal määrab tavaliselt selle, milline tehingu osapool saab kasumit. Tuletisinstrumentide näideteks on futuurilepingud, optsioonilepingud ja vahetuslepingud. Kui tuletisleping on sõlmitud, saavad asjaosalised oma osalus selles müüa, mida nimetatakse lepinguga kauplemiseks.
Tuletisinstrumendi ostmist kaaluv inimene peab määrama vastuvõetava makstava hinna, võttes arvesse tehinguga kaasnevat riski ja võimalikke hüvesid. Üks võimalus selleks on tuletisinstrumentide hinnamudelite kasutamine. Need katsed välja selgitada, milline oleks tuletisinstrumendi “õiglane” hind praegusel hetkel. Seda saab seejärel võrrelda tuletisinstrumenti kehtiva turuhinnaga, mille määravad nõudlus ja pakkumine.
Üks tuntumaid tuletisinstrumentide hinnakujundusmudeleid on Black-Scholes Option Pricing Model. See võtab arvesse kuut tegurit. Need tegurid on järgmised: kui kaua on tuletisinstrumendil enne tehingukuupäeva kehtida, alusvara praegune hind, tuletisinstrumendi fikseeritud tehinguhind, millistest dividendidest jääb investor ilma, ostes pigem tuletisinstrumenti kui alusvara. ise, intressid, mis säästetakse sellest, et ei pea kohe alusvara eest tasuma, ja alusvara volatiilsus.
Kuigi mudeli kontseptsioon on suhteliselt lihtne, on arvutuste tegemiseks kasutatud matemaatika suhteliselt üksikasjalik ja potentsiaalsete õiglaste hindade vahemikku näitava diagrammi koostamine hõlmab kolmemõõtmelist graafikut. Õnneks muudavad arvutiprogrammid tuletishinnangute mudelite abil väärtuste arvutamise palju lihtsamaks. Sellised programmid võimaldavad ka mudelite variatsioone, mis ei tähenda üleminekut täiesti uuele mudelile või olemasoleva mudeli kohandamist, et anda üksiktegurile suurem rõhk.