Käibekapital (OWC) on finantsmõõdik, mis on loodud ettevõtte likviidsuse ja maksevõime täpseks määramiseks. See sarnaneb käibekapitali põhikontseptsiooniga, kuna selle arvutamiseks lahutatakse ettevõtte varadest ettevõtte kohustused, kuid see määratleb kitsamalt, mis need varad ja kohustused moodustavad. OWC puhul piirduvad varad varude ja saadaolevate arvetega, kohustused aga võlgnevustega. Piirates ulatuse nendele põhielementidele, takistab see finantspilti hägustamast muul kui ettevõtte tegevuse edul või selle puudumisel.
Käibekapitali lihtsa kontseptsiooni kasutamisel hõlmab võrrandi varade osa raha ja väärtpabereid, samas kui kohustused võivad hõlmata ettevõtte kogunenud võlga. Ometi peegeldavad need numbrid pigem ettevõtte finantseerimisstruktuuri kui selle tegevuse tõhususe või igapäevase äritegevuse tõelist mõõdikut. Selle tulemusena võivad finantseksperdid tugineda käibekapitali kontseptsioonile, mis näitab paremini ettevõtte äritegevust või seda, kuidas see investeerimisvõimaluste osas teistega võrreldes seisab.
Selle täpsema finantspildi saavutamiseks OWC arvutamisel tuleb varad ja kohustused eraldada käibekapitali võrrandis sisalduvatest üleliigsetest arvudest. Ettevõtte põhivarade arvutamisel tuleb ettevõtte koguvarast lahutada kõik sularahasummad, jättes pearaamatu sellele poolele ainult saadaolevad arved ja varud. Samamoodi arvutatakse ettevõtte tegevuskohustused, lahutades kohustuste kogusummast kõik lühiajalised võlad, mis ettevõttel võivad olla.
Kui need kohandused on tehtud, on ettevõtte käibekapitali määramine suhteliselt lihtne. Näiteks ettevõttel A on tegevusvarad 10,000 8,000 USA dollarit (USD) ja tegevuskohustused 8,000 10,000 USA dollarit. 2,000 USD lahutamisel 2,000 XNUMX USD-st jääb OWC-sse kokku XNUMX USD. See tähendab, et ettevõttel oleks üleliigne summa XNUMX USD, isegi kui ta peaks kõik oma arved kohe tasuma.
Käibekapitali kontseptsioon on kasulik mõõtepulk uuematele ettevõtetele, mis koguvad sageli suures koguses lühiajalist võlga, et ettevõtet käivitada. Lühiajaline võlg töötab OWC arvutamisel ettevõtte kasuks. Selle põhjuseks on asjaolu, et suur võlasumma vähendab tegelikult ettevõtte tegevuskohustuste summat, vähendades seega põhitegevuse varadest lahutatavat summat.