TED-i vahe on Ameerika Ühendriikide riigikassa veksli futuurlepingu ja eurodollari futuurilepingu ostu-müügi vahe. TED-i hinnavahe keskendub kahe erineva lepingu ostu ja müügi kombineerimisel tekkivale tulusummale. Lisaks potentsiaalselt mõistlikule investeerimiskäigule võib TED-i vahe olla ka krediidiriski näitaja.
Esmakordsel väljatöötamisel hõlmas TED-i hinnavahe idee vahe arvutamist kolmekuulise Eurodollari futuurilepingu ja USA riigivõlakirjade sama kestusega futuurlepingu intressimäärade vahel. LIBOR ehk Londoni pankadevaheline pakkumismäär oli vahend riigivõlakirjade ja eurodollari võlakirjade võrdlemisel. Aja jooksul on LIBOR muutunud TED-i vahe tootluse mõistmisel olulisemaks, kuna Chicago kaubabörs otsustas börsilt eemaldada T-arve futuurid.
USA riigivõlakirja futuurilepingu ostmisel ja eurodollari futuurlepingu müümisel (või vastupidi) tekkiva tootluse mõistmine võib olla kasulik nii investorile kui ka praeguste pankadevaheliste suhete mõistmisel. Investori jaoks võib tootluse arvutamise võimalus aidata kindlaks teha, kas tehingute kogum on teatud ajahetkel hea mõte. Pankade puhul võib TED-i vahe näidata, kas praegused majandustingimused mõjutavad pankade valmisolekut üksteisele raha laenata või mitte.
TED-i vahe võib olla abiks ka kaasneva krediidiriski olemasolu ja määra kindlaksmääramisel. Kui riigivõlakirju peetakse üldiselt riskivabaks, siis LIBOR-i määr arvestab kommertspankadele raha laenamisega kaasnevat riski. Kui TED-i vahe suureneb, võib see viidata laenude maksejõuetuse tõenäosuse suurenemisele. Kui hinnavahe näib vähenevat, võib see viidata sellele, et laenu võtmise aeg on väga hea ja laenuandjad võivad eeldada suhteliselt väikest võlgnevuste hulka.