Tavapärased hüpoteegid on hüpoteeklaenud, mis vastavad valitsuse kehtestatud standarditele. Ameerika Ühendriikides on tingimused, mis on seotud selliste hüpoteeklaenuvõimalustega nagu Freddie Mac ja Fannie Mae, tavalise hüpoteegi näited. Üldjuhul moodustab tavaline hüpoteek suure protsendi antud kalendriaastal antud hüpoteekidest, sageli kolmandiku kuni poole kogu perioodi hüpoteekidest.
Tavapärase hüpoteegi võib kirjutada kas fikseeritud intressimääraga hüpoteegina (FRM) või muutuva intressimääraga laenuna. FRM-iga on intressimäärad fikseeritud igakuise põhiosa ja intressimaksega, mis moodustavad igakuise osamakse kogusumma. Igakuised maksed jäävad hüpoteegi kehtivuse ajal samaks.
Kui tavapärasele hüpoteeklaenule rakendatakse muutuvat intressimäära, muutub maksete täpne summa aja jooksul, lähtudes praegustest tavapärastest intressimääradest, mida võidakse laenutingimustel kohaldada. See võib olla laenuvõtja jaoks eelis, kui prognooside kohaselt langeb tavaintressimäär hüpoteegi kehtivusaja jooksul aeg-ajalt alla teatud taseme. Teine positiivne näitaja selle kohta, et tavapärane muutuva intressimääraga hüpoteek võib olla hea tehing, on see, kui prognoosid kalduvad intressimäära poole, mis ei ületa hüpoteegi jõustumise ajal kehtivat tavamäära.
Üldiselt on mitmeid ettevõtteid, mis pakuvad tavapärast hüpoteeklaenu esmakordsetele koduostjatele. Mõned neist ettevõtetest pakuvad hüpoteeklaenude pakkumisi, mis on koondatud nn hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse, ja kauplevad TBA või väljakuulutatava turul. Samal ajal võib tavaline hüpoteek põhineda väärtpaberite läbilaskmisel, mis on komplekteeritud ja pakutud investeeringuks tagatisega hüpoteeklaenu kohustustena. Kuigi hüpoteegi tegelik tagatis ei pruugi olla majaomaniku jaoks otsene huvipakkuv punkt, võib tagamise viis mõjutada fikseeritud ja muutuva intressimäära kvaliteeti, mida laenuvõtja võib oodata.