Tähtajaline hoius on fikseeritud raha investeering finantseerimisasutusse, mille väljavõtmisaeg on määratud tähtajaga. Terminile “tähtajaline hoius” viidatakse sagedamini Austraalias, Kanadas ja Uus-Meremaal, samas kui mõiste “tähtajaline hoius” on levinud Ameerika Ühendriikides ja Euroopa riikides.
Tähtajaline hoiuseinvesteering on mittelikviidne säästutoode, mille lõpptähtaeg on mõnest kuust mõne aastani. Selle fikseeritud tähtaja tõttu maksab finantsasutus kõrgemat intressimäära kui likviidse (või nõudmiseni) hoiuse hoiukonto. Need madala riskiga instrumendid on väga turvalised ja on konservatiivsele investorile ahvatlev alternatiiv.
Kõige tavalisem tähtajalise hoiuse vorm on hoiusesertifikaat (CD). Tavaliselt on nende tähtaeg 1 kuu kuni 5 aastat. CD-d on osa M2 rahapakkumisest ja neid antakse välja osana esmasest turust (uus emissioon) või järelturust (emissioonid müüakse teisele osapoolele).
Ameerika Ühendriikides kindlustab Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pankade ja hoiuasutuste investeeringuid kuni 100,000 200,000 USA dollari (USD) ulatuses, sealhulgas põhiosa ja kogunenud intressid. Kui CD oleks kahe isiku ühine konto, oleks see kõlblik kindlustuskaitsele kuni 100,000 XNUMX USD (mõlemad XNUMX XNUMX USD). Iga CD kujutab endast kohustust kindlustusandja või järelturu, mitte finantsasutuse enda vahel.
CD-d on saadaval mitmesugustes tähtaegades minimaalse nimiväärtusega ja juurdekasvuga 1,000 USD. Kõrgemaid intressimäärasid saab kindlustada, investeerides oma tähtajalisele hoiusele pikemaks perioodiks. Alla ühe aasta pikkuste CD-de intress makstakse üldjuhul lunastustähtajal ja pikemate kui aasta pikkuste CD-de puhul makstakse intressi igakuiselt, kord kvartalis, poolaastas, kord aastas või tähtaja lõppedes.
Tähtajaliste hoiuste intressimäärade aluseks on aastamäär vs liitintress. Intressi kandval kontol on intress kas fikseeritud või muutuva intressimääraga. Fikseeritud intressimääraga CD maksab sama intressimäära kogu CD kasutusaja jooksul. Muutuva CD intressimäär võib algmäärast tõusta või langeda. Nullkupongi CD-d ei kanna intressi, vaid need antakse välja märkimisväärse allahindlusega ja küpsevad nimiväärtusega.
Jumbo CD-d, mis on osa M3 rahapakkumisest, on tähtajalised hoiused, mille investeeringud on üle 100,000 401 USD. IRA-d, isejuhitavad Keoghi plaanid, 250,000 XNUMX plaanid ja teatud isejuhitavad kindlaksmääratud sissemakseplaanid on FDIC-ga kindlustatud kuni XNUMX XNUMX USD-ni, sealhulgas põhiosa ja kogunenud intressid.
Mis tahes tähtajalise hoiuse puhul ei ole täiendavad sisse- ega väljamaksed lubatud ning ennetähtaegse väljamakse korral on kaasatud trahvid. Kuid CD omaniku surma või ebakompetentsuse korral on üldiselt lubatud kogu CD ennetähtaegne väljavõtmine ilma karistuseta.