Mis on sularaha konverteerimise tsükkel?

Vahel nimetatakse seda varade konverteerimistsükliks või netotöötsükliks, raha konverteerimise tsükkel on lihtne protsess, mida kasutatakse ettevõtte praeguse finantsstabiilsuse hindamiseks. Põhimõtteliselt vaadeldakse sularahatsüklis ajaperioode, mis on seotud mitme äritegevuse põhielemendiga. Raha konverteerimise tsüklite mõistmine võib anda ettevõttele arusaama sellest, kui kaua teatud varad on tootmisprotsessis, võlgnevuste ja nõuetega seotud ning ei ole seega saadaval äritegevuse investeeringute tegemiseks.

Kasulik on mõelda sularaha konverteerimise tsüklile kui päevade arvule, mis kulub toodete valmistamiseks kasutatud tooraine hankimisest kuni toodetud kaupade eest tasu saamiseni. Seda võrreldakse nn keskmise laoseisu perioodiga. Sisuliselt on see päeva lõpus olev laovaru ja milline oleks tootlus, kui tooraine eest oleks täies mahus tasutud ja sama toorainega toodetud kauba eest oleks tasutud.

Ilmselgelt näitab lühem päevade pikkus positiivset raha konverteerimise tsüklit, kuna investeering tagastatakse kasumiga lühema aja jooksul. Kuna tulu laekub pigem varem kui hiljem, on võimalus kogutud puhastulu investeerida ja koguda veelgi suuremat tulu. Suurem investeeringutasuvus tähendab rohkem tulu, mida saab kasutada tootmise laiendamiseks või muul viisil ettevõtte kasuks.

Pikemad või negatiivsed sularahatsüklid võivad viidata sellele, et protsessis on probleem. Probleem sularaha konverteerimise tsükliga võib olla debitoorsete arvete valdkonnas, kui mõnel kliendil kulub tarnitud kauba eest tasumata arvete tasumiseks kauem aega. Juhul, kui ettevõte viivitab toorme eest tasumisega seni, kuni klient on valmis kauba eest tasunud, võivad lisanduda ka täiendavad finantskulud, mis tõstavad tooraine üldkulusid. Kui on näidatud pikk sularaha konverteerimise tsükkel, on oluline olukorda põhjalikult analüüsida, selgitada välja viivituste põhjus ja astuda samme olukorra parandamiseks.