Regionaalmajandus ei jää tavaliselt seisma, vaid läbib laienemise ja kahanemise perioode. Mõned neist aastaaegadest kestavad kauem kui teised ja igaühel neist on ainulaadne seos valuuta väärtusega piirkonnas. Inflatsioon, mis mõõdab kaupade ja teenuste maksumust, on baromeeter selle kohta, kui palju valuutat saab osta, samas kui majandustsükkel näitab, kas majandus toodab suuremat või madalamat tootmist. Majandustsüklit ja inflatsiooni võivad mõnevõrra mõjutada poliitikakujundajad, kes püüavad hoida piirkondlikku tootmist kasvus, vältides samal ajal hindade muutumist tarbijatele ohuks.
Kui majanduskasv laieneb, tähendab see tavaliselt, et piirkond toodab suuremat kaupade ja teenuste toodangut. See äritegevuse laienemine ja inflatsioon on omavahel seotud, sest majanduse tugevnedes põhjustab see tõenäoliselt kaupade ja teenustega seotud hindade tõusu. Hinnatõus võib kajastuda mõnes majandusnäitajas, näiteks tarbijahinnaindeksis (CPI), mida kajastatakse nii USA-s kui ka näiteks Inglismaal. THI mõõdab majapidamistarvete, toidu ja energia hindade tõusu või langust. Kui see indeks agressiivselt edeneb, võib see esindada piirkonna kõrgemat inflatsiooni.
Kuigi majandusteadlased võivad inflatsiooni hõlpsasti tuvastada, on ka teisi tingimusi, mis võivad olemuselt olla vastuolulisemad. Näiteks on võimalik, et majandustsükkel ja inflatsioon jäävad seotuks isegi siis, kui majandus tõmbub tagasi või tõmbub kokku. Kui tarbijahinnad tõusevad jätkuvalt, kuid sisemajanduse kogutoodang (SKP), mis on majanduse seisukorda mõõtev näitaja, näitab siiski kahanemist, võib see tekitada paigalseisva majanduskeskkonna. See avaldab tõenäoliselt survet riigi valuuta väärtusele, mis võib kahjustada näiteks rahvusvahelist kaubandust.
Majandus kogeb majanduslangust, kui SKT väheneb vähemalt kaks kvartalit järjest. See majandustsükkel ja inflatsioon on tavaliselt üksteisega teravas vastuolus. Seejärel võivad föderaalpoliitika kujundajad majanduslanguse perioodidel intressimäärade madalal hoidmiseks sekkuda, et majandus ei aeglustuks.
Ajalooliselt on need poliitikakujundajad pidanud juhtima majandusi läbi perioodide, mil tarbijahinnad ähvardasid tõusta, samal ajal kui muud tegurid, näiteks töötuse määr, andsid märku majanduse aeglustumisest. Toidu- ja energiahindade tõusutempo võib viidata inflatsioonile, samas kui töökohtade stsenaarium viitab majanduslangusele, luues lõhe majandustsükli ja inflatsiooni vahel. Tõenäoliselt muudab see rahapoliitika kujundajate jaoks keerulisemaks sobiva majandustemperatuuri täpse määramise koos intressimäärade muutustega.
SmartAsset.