Mis on stiilikast?

Investeerimisel on stiilikast aktsia või investeerimisfondi või fikseeritud tulumääraga investeeringu, näiteks võlakirja, investeerimisstiili graafiline kujutis. Seal on kaks stiilikasti – ühte kasutatakse aktsiate jaoks, milleks on aktsiad ja investeerimisfondid, samas kui teist kasutatakse fikseeritud tulumääraga investeeringute või võlakirjade jaoks. Märkides selle paigutuse stiilikasti, saab investor määrata konkreetse investeeringu investeerimisstiili.

Aktsiastiili kast on kolm korda kolm maatriks. Kasti allosas on kolm investeerimisstiili kategooriat: väärtus, segu ja kasv. Karbi küljel on kolmes suuruses ettevõtted: suur, keskmine ja väike või suure, keskmise ja väikese ettevõttega. Suure kapitali väärtusega fondil oleks kasti vasakus ülanurgas must ruut kastis, mis tähistab suure rea ja väärtuse veeru ristumiskohta. Keskmise kapitalisatsiooniga kasvufondi tähistaks must kast keskmise suurusega rea ​​ja kasvu veeru ristumiskohas.

Võlakirjade ja võlakirjafondide jaoks kasutatav fikseeritud tuluga kast on samuti kolm korda kolm maatriks. Veerud näitavad kolme fikseeritud tulumääraga investeeringute kestust: lühike, vahepealne ja pikk. Read tähistavad kvaliteeti: kõrge, keskmine ja madal. Ebakvaliteetset lühiajalist võlakirjafondi tähistaks must kast kasti vasakus alanurgas, lühikese veeru ja ebakvaliteetse rea ristumiskohas. Kvaliteetse vahetähtajaga võlakirja tähistaks vaheveeru ja kvaliteetse rea ristumiskohas lahter.

Rahvusvaheline aktsiastiilis kast näeb välja samasugune nagu aktsiastiilis kast. Erinevus seisneb viisis, kuidas suurtähtede määramised tehakse. Stiilikasti leiutanud investeerimisuuringute ettevõte Morningstar jagab oma aktsiate andmebaasi kolmandikeks, et määrata kindlaks USA aktsiate suurusreitingud. Rahvusvahelisi aktsiaid peetakse väikese kapitalisatsiooniga aktsiateks, kui nende turukapitalisatsioon on väiksem kui 1 miljard USA dollarit (USD), keskmise kapitalisatsiooniga aktsiaid, kui turukapitalisatsioon on vahemikus 1 miljard USD kuni 5 miljardit USD, ja suure kapitalisatsiooniga aktsiaid, kui turukapitalisatsioon on üle 5 miljardi USD.

Stiilikastide abil on lihtne kindlaks teha, kas portfell on piisavalt hajutatud. Kui osalusi esindavad stiilikastis kõik üheksa ruutu, võib portfelli pidada mitmekesistatuks. See eeldab, et ükski investeerimisstiil ei moodusta portfellist ülemäära suurt protsenti.