Optsioon on aktsiaturule investeerimise vahend. See annab investorile võimaluse, kuid mitte kohustuse osta aktsiaid optsiooni realiseerimishinnaga etteantud aja jooksul. Investeering optsioonidesse võib kontrollida aktsiaid ilma aktsiaid omamata. Spreadoptsioon on vahend optsioonidega seotud riski vähendamiseks, investeerides kahte sarnasesse, kuid mõne olulise aspekti poolest erinevad optsiooni. Iga valik võib korvata teise võimaliku kahju.
Üks võimalus annab kasu, kui turg liigub ennustatud suunas. Alusaktsia turuhind peab optsiooniperioodi jooksul tõusma, et ostuoptsiooni väärtus tõuseks, ja langema, et müügioptsioon saaks väärtust juurde. Kui investorid ostavad kaks tasaarvestusoptsiooni, toovad aluseks oleva aktsia väärtuse muutused kasumit, kui need on positiivsed, neutraalsed või kergelt negatiivsed. Tõusuline strateegia tähendab, et investor usub, et aktsia väärtus tõuseb, samas kui langusstrateegia eeldab vastupidist.
Spread-optsiooni kasutamine järjepideva investeerimisstrateegiana pakub mitmeid eeliseid. Kauplemiskulud on madalamad: müüdud optsioon kompenseerib ostuoptsiooni maksumuse. Üldine risk väheneb. Tõusuliste tehingute puhul väheneb tasuvuspunkt. Peamine puudus on see, et kasumipotentsiaal on piiratud ja komisjonitasud võivad olla suuremad.
Spread-variant, mis on eraldatud realiseerimishindade erinevusega, on vertikaalne vahe. Bullikõnede vahe hõlmab madalama streikiga kõne ostmist ja sama arvu kõrgema streikiga kõnelepingute müümist, kõik samal aegumiskuupäeval. See levitamisvõimalus toimib hästi pikaajalise strateegiana, mille optsioonid aeguvad kuus või enam kuud tulevikus. Bull-puti leviku korral ostetakse madalam strike-put koos kõrgema löögi müügiga. Lühiajalised sissetulekustrateegiad põhinevad sageli bull-put spreadidel.
Kalendri hinnavahe viitab erinevate aegumiskuupäevadega ostuvõimalustele. Kui üldiselt arvatakse, et aktsia liigub stabiilselt ühes suunas, on kalendrivahega optsioonide ostmine üks viis pikaajaliste riskide vähendamiseks. Kana kägistamine on leviku variatsioon, kus nii call kui ka put ostetakse mitme löögihinnaga, mis on praegusest aktsiaväärtusest eemal. See meetod töötab sageli hästi volatiilsete aktsiate puhul. Üks variant läheb nulli, samas kui teine müüakse.
Mõiste hinnavahe on hakatud katma paljusid teisi riskide vähendamise strateegiaid. Futuuriturgudel saab kaupu osta ja müüa erinevates töötlemisetappides. Pragude leviku valik viitab toornafta ja rafineeritud toodete väärtuse erinevusele. Purustusmääre võrdleb väärtust sojafutuuride ning sojaõli ja -jahu vahel. Töötlejad saavad vähendada tootmiskulude erinevuste riski ja investorid võivad nende varadega kaubeldes kasumimarginaalist osa saada.