Mis on S&P 500?

S&P 500 on 500 suure aktsiaga aktsiagrupp, mida jälgib finantsteabe ettevõte Standard & Poor’s. Seda indeksit kasutatakse tavaliselt aktsiaturu üldise tootluse võrdlusalusena. Investorid kasutavad seda indeksit oma individuaalsete portfellide tulude mõõtmiseks. Mõiste S&P 500 võib viidata ka 500 ettevõttele, mis moodustavad indeksi.

Standard & Poor’sil on aktsiaturgude ja majandustulemuste jälgimisel pikk ajalugu. S&P 500 eelkäija, S&P 90 indeks sai alguse 1923. aastal. S&P 500 sai alguse 1957. aastast.

Praegune indeks sisaldab erinevate sektorite aktsiaid. Need sektorid on energeetika, materjalid, tööstus, tarbijate valikuvõimalused, esmatarbekaubad, tervishoid, rahandus, infotehnoloogia, telekommunikatsioon ja kommunaalteenused. Nende sektorite õige kombinatsiooni säilitamine tagab, et indeks kajastab täpselt aktsiaturgu ja kogu majandust.

Erinevate sektorite aktsiaid kaalutakse või neile antakse osa indeksis, et need vastaksid nende tähtsusele Ameerika Ühendriikide majanduses. S&P 500 on turuväärtusega kaalutud indeks. See tähendab, et iga aktsiat kaalutakse kõigi selle käibel olevate aktsiate turuväärtuse alusel.

Indeksis sisalduvad aktsiad esindavad USA suurimaid ja edukamaid ettevõtteid. Indeksisse võivad kuuluda ainult need ettevõtted, mis vastavad teatud kriteeriumidele. Ettevõte peab olema tegelikult tegutsev ettevõte, mis asub Ameerika Ühendriikides. Indeksisse ei saa lisada kinniseid usaldusfonde, partnerlusi, valdusettevõtteid ja investeerimisvahendeid.

Muud kriteeriumid hõlmavad turu ülempiiri üle 3 miljardi USA dollari (USD), piisavat likviidsust ja konkurentsivõimelist aktsiahinda. Lisaks peab ettevõtte aktsial olema vähemalt 50% avalik aktsia. Avalik aktsia on aktsiate kogus, millega kaubeldakse avalikult. Ettevõte peab olema ka oma ärisektoris end tõestanud liider.

Indeksikomitee liikmed vaatavad indeksis olevaid aktsiaid pidevalt üle. Komitee eesmärk on tagada, et valitud aktsiad kajastaksid täpselt Ameerika Ühendriikide aktsiaturu seisu. Ettevõtted, kellel on tõsiseid ja jätkuvaid finantsraskusi või kes ei vasta kõlblikkusnõuetele, võidakse S&P 500 indeksist eemaldada. Kui aktsia indeksist eemaldatakse, asendatakse see uuega.

Investorid ei saa indeksi aktsiaid osta. Mitmed finantsasutused on loonud investeerimisfonde, mis sisaldavad ainult indeksiaktsiaid. Ostes nende investeerimisfondide aktsiaid, saavad investorid võrrelda S&P 500 tootlust.