Sabarisk on teatud tüüpi risk, mis tekib siis, kui portfellis olev konkreetne investeering võib liikuda rohkem kui kolme standardhälbe võrra selle väärtpaberi jaoks kehtestatud keskmisest. Liikumine võib olla positiivne või negatiivne, suurendades võimalusi, et väärtpaberi väärtus kasvab oodatust rohkem või tekitades keskmisest suuremat kahjumit. Hälbe määra ja sellega kaasneva riski suuruse hindamine on riskifondide tootluste vaatamisel tavaline.
Sabariski hindamise võtmeks on mõista, mida mõeldakse keskmise ja standardhälbe all. Keskmine on lihtsalt vara normaalne või eeldatav väärtus. Keskmise määramine võimaldab kindlaks teha, millist tüüpi hinnaaktiivsust võib väärtpaberi liikumisest praeguste turutingimuste juures mõistlikult eeldada. Standardhälve on väärtpaberi volatiilsuse mõõt, mis põhineb tavaliselt selle konkreetse osaluse varasemal tootlusel. Väärtpaberite puhul, mille ajalugu on olnud mõnevõrra stabiilne, peetakse kõrvalekallet madalaks, samas kui väärtpaberitel, millel on varem olnud märkimisväärne üles- ja allaliikumine, oleks standardhälve suur.
Sabariski hindamine on investoritele abiks, eriti kui soovitakse piirata portfellis sisalduvate varadega kaasnevat riskiastet. Kuna olemasolev teave näitab, et standardhälbe määr liigub vastuvõetavast vahemikust välja, suureneb ka vara volatiilsus. Kui see juhtub, peab investor kindlaks määrama, kas see keskmisest suurem kõrvalekalle keskmisest annab tõenäoliselt piisavalt tulu, et väärtpaberit tasuks hoida, või tuleks see enne trendi edenemist maha müüa.
Tail risk võib viidata suuremale tulule või suuremale kahjumile. Riskiastme jälgimine on hädavajalik, kui investor soovib kaitsta portfelli terviklikkust ja jätkata liikumist oma määratletud investeerimiseesmärkide poole. Pärast keskmise määramist peab investor arvestama muude teguritega, mis võivad viia väärtpaberi tootlusele sarnaselt ajaloolise mustriga, võimaldades mõningaid võimalikke lahknevusi turutegevuses, millel on otsene mõju vara tootlusele. . Sabariski hindamine võimaldab tuvastada suuremate standardhälbete võimalikkust, teha kindlaks, kas see suurem hälve toob tõenäoliselt kaasa kasumi või kahjumi, ja seejärel valida kõige sobivamaks peetud tegevussuund.