Aktsia puhasväärtus on seotud investeerimisfondiga ja see on meetod hinna määramiseks, mida investorid fondis osalemise eest maksavad. Selle väärtuse arvutamiseks tuleb võtta fondi kõigi väärtpaberite puhasväärtus ehk puhasväärtus ja jagada see investorite käes olevate aktsiate arvuga. See aktsia puhasväärtuse arvutamine määrab nende investeerimisfondide turuhinna, mis tasuvad oma investoritele kapitali kasvutulu, mis tekib siis, kui neis olevate väärtpaberite väärtus tõuseb. Siiski on mõningaid investeerimisfonde, millega kaubeldakse avatud turul ja mille turuhinna määrab investorite tegevus.
Investorid valivad oma portfellide mitmekesistamiseks investeerimisfondid, kuna need fondid koosnevad erinevatest väärtpaberitest, mis on koondatud ühte investeerimisvahendisse. Avatud investeerimisfondid võtavad kapitali mitmelt investorilt ja tagastavad seejärel kapitali, kui väärtpaberite väärtus, millesse nad investeerivad, tõuseb. Seda tüüpi fondidega turul ei kaubelda ja sellest tulenevalt määrab nende hind aktsia puhasväärtuse.
Esimene samm investeerimisfondi puhasväärtuse arvutamisel aktsia kohta on puhasväärtuse määramine, mis on fondi varade koguväärtus, millest on lahutatud kogu kohustused. Näiteks kujutage ette, et fondil on kauplemispäeva lõpus, mis on siis, kui NAV arvutatakse, varad 100,000 20,000 USA dollari (USD) väärtuses ja kohustused 100,000 20,000 USA dollarit. Selle fondi puhasväärtus on 80,000 XNUMX USD miinus XNUMX XNUMX USD, mis on XNUMX XNUMX USD.
Kui see arv on saavutatud, jagatakse see aktsia puhasväärtuse määramiseks fondi käibel olevate aktsiate koguarvuga. Kui ülaltoodud näite fondil oleks 4,000 investorite omanduses olevat aktsiat, jagataks see arv 80,000 20 USD suuruseks NAV-iks. See tähendab, et selle konkreetse investeerimisfondi turuhind on XNUMX USD aktsia kohta, mis on hind, mida investorid peavad fondis osalemiseks maksma.
On olemas mõned fondid, millega kaubeldakse avatud turul. Nende fondidega, mida tuntakse suletud või börsil kaubeldavate fondidena, kaubeldakse täpselt nagu aktsiatega. Investorid ostavad ja müüvad aktsiaid ning turuhind põhineb pakkumise ja nõudluse jõududel. Kuigi aktsia puhasväärtus on endiselt arvutatud, ei pruugi see turuhinnaga ühtida. Börsil kaubeldav fond, mille turuhind on madalam kui aktsia puhasväärtus aktsia kohta, kaupleb väidetavalt ülekursiga.