Pärandimaks ei ole kinnisvaramaks ega pärandimaks. See on maks, mis kehtestatakse mõnes jurisdiktsioonis lahkunu pärandvarale, kui testament on kontrollitud. Mõnes asukohas ei kehtestata pärandimaksu, kuna maksuseadus on sageli kohalik või piirkondlik, mitte riiklik seadus. Teatud tüüpi kinnisvarad on vabastatud pärandusmaksust ja mõned kinnisvarad, mis jäävad alla teatud rahalise väärtuse, on automaatselt vabastatud. Need väärtused on kodifitseeritud kohalikes ja piirkondlikes seadustes.
Iga surnud omaniku vara läbib sageli kohtuprotsessi, mida nimetatakse testamendiks. Pärandikohus tagab maksude ja võlausaldajate tasumise ning jagab järelejäänud vara ja rahalised vahendid kasusaajatele vastavalt lahkunu tahtele. Kohtul on kohustus vara jaotada vastavalt kohalikele seadustele, kui surnud isik sureb ilma testamendita. Jurisdiktsioonides, kus on kehtestatud pärandmaks, tuleb maksud tasuda enne, kui pärandvara saab kohtus lõpule viia, välja arvatud juhul, kui pärandvara või selle osad on maksust vabastatud.
Mitte iga kinnisvara või rahafond ei kuulu pärandimaksu alla. Alustuseks on maksust vabastatud kindlustustulud ja võlakirjad, mis makstakse üleelanud abikaasale, lastele või muule nimetatud soodustatud isikule. Erandiks on juhul, kui nimetatud kasusaaja on surnud pärandvara. Pärandvaramaksust on vabastatud ka vara, mis on üleelanud abikaasale ja surnud isikule ühiselt koos toitjakaotusõigusega. Lõpuks vabastavad erinevate jurisdiktsioonide seadused vara, mille väärtus on alla teatud summa, näiteks 15,000 XNUMX dollarit Virginia Ühenduse osariigis.
Inimesel, kes soovib saada pärandvara valitsemise või testamenditäitjana tegutsemise õigust, on sageli keelatud seda teha kuni võlgnetava maksu tasumiseni. Isegi kui surnud isik nimetas oma testamendis isiku testamenditäitjana, peab see isik olema pärandvara kohtu poolt heaks kiidetud. Kui on tõendatud, et maksudeklaratsioon on esitatud ja maks tasutud kehtiva maksumäära järgi, saab kohus anda haldusõiguse.
Immateriaalsele varale lisandub pärandimaks. Nende hulka kuuluvad panga- ja maaklerikontod. Residendist ja mitteresidendist lahkunute reeglid võivad erineda. Näiteks võib mitteresidendist surnud isikul olla võimalik vältida aktsiate ja muude immateriaalsete varade maksustamist, residendist surnud aga mitte. Kui surnud isik on resident, ei pea varad sageli asuma jurisdiktsioonis, et selle suhtes kohaldada pärandimaksu. Pärandi maksudeklaratsiooni esitaja peab sageli igal pool asuva vara kohta aru andma.