Panga CD ehk hoiusesertifikaat on lihtne, kuid kasulik vahend tuleviku rahalise tagatise loomiseks. Rahaturuinstrumendina põhineb panga CD-lt teenitud intressimäär kehtivatel rahaturu intressimääradel. Paljud inimesed peavad panga hoiusesertifikaati tänapäeval kõige turvalisemate investeerimisvõimaluste hulka.
Panga-CD seadistamine hõlmab raha deponeerimist pankuri erikontole. See hoius jääb kontole seni, kuni saabub etteantud tähtaeg. Vastutasuks raha CD kontole jätmise eest kuni tähtaja saabumiseni rakendab pank hoiustatud vahenditele kindlat või fikseeritud intressimäära. Panga CD-d on võimalik seadistada, mille kestus on üks aasta kuni viis aastat.
Juhul, kui hoiustaja otsustab CD-kontolt raha välja võtta enne tähtpäeva saabumist, määrab enamik panku karmid karistused. Trahvid on sageli piisavad, et tasaarveldada mis tahes tulu, mis oleks saadud, kui panga CD oleks jäänud kehtima kuni tähtajani. Selle protsessi eesmärk on julgustada investoreid jätma panga CD-d paika, välja arvatud juhul, kui tekib hädaolukord.
Kui lõpptähtaeg on käes, on investoritel mitu võimalust. Üks võimalus on lasta kogunenud intressid hoiu- või arvelduskontole üle kanda ja CD uueks perioodiks uuendada. Teine lähenemisviis on nii põhiosa kui ka intresside reinvesteerimine mõneks teiseks intressikandvaks perioodiks. Lõpuks võib investor valida, kas saada nii põhiosa kui ka kogunenud intressid sularahas või rahaülekandena olemasolevale kontole. Oluline on meeles pidada, et maksud tuleb tavaliselt tasuda panga CD-ga loodud vahenditelt ja võib-olla ka põhisummalt, kui seda saldot kasutati varasematel aastatel mahaarvamiseks.
Nii pangad kui ka investorid saavad kasu panga CD loomisest, selle asemel, et raha lihtsalt tavalisele hoiukontole hoiustada. Kuna on tähtaeg, mis võimaldab pangal neid vahendeid pikema aja jooksul kasutada, on panga CD intressimäärad tavaliselt kõrgemad kui hoiukontolt teenitavad intressid. Pangad saavad mõistliku tagatise, et raha jäävad panga valdusesse pikemaks ajaks, samas kui hoiustaja võib igal ajal hoiukontolt raha välja võtta.
Kõigile, kellel on rahasumma, mida lähitulevikus vaja ei lähe ja kes soovivad teenida kõrgemat intressi, on panga-CD palju parem valik kui hoiukonto. Kuigi pankade CD intressimäärad ei anna võlakirjade või aktsiaoptsioonidega võrreldavat tulu, pakuvad korralikku tulu palju väiksema riskiga. See muudab panga CD atraktiivseks säästuvahendiks inimestele, kes suhtuvad oma rahasse väga konservatiivselt.