Osturaha hüpoteek on kinnisvara vallas üks ebatavalisemaid kodulaenu liike. Tuntud erinevate nimede all, võimaldab see sisuliselt ostjal laenata raha müüjalt, mitte pangast. Kuigi seda tüüpi laen on haruldane, on sellel mitmeid eeliseid mõlemale poolele, kui ostja ja müüja on nõus teatud ohvreid tooma.
Osturaha hüpoteek, tuntud ka kui omaniku või müüja finantseerimine, tekib siis, kui kinnisvara ostja ja müüja lepivad kokku tingimustega, mille kohaselt ostja teeb omandiõiguse eest igakuise makse. Selle toimimiseks peab müüjal olema mujal piisavalt kapitali, et ülejäänud hüpoteegi tasuda. Tekkinud olukord ei erine kinnisvara rentimise või liisingu ajakavast ja tingimustest, välja arvatud juhul, kui ostja võtab kinnisvara täieliku omandiõiguse.
Osturaha hüpoteegi saab vormistada erinevates olukordades, mis pole sugugi nii levinud kui traditsiooniline 30-aastane kodulaen. Üks peamisi põhjusi, miks seda tüüpi lepingud sõlmitakse, on see, kui ostja ei saa pangast vajalikku rahastust tagada. Sellises olukorras teenib müüja maksete kestuse jooksul rohkem raha, sest tavaliselt nõuab ta kõrgemat intressimäära kui pangad. Kui müüja on kannatlik, võib selle meetodi abil teenida palju rohkem raha, kui traditsioonilise finantseerimiskanali kaudu ostjalt ühekordset summat korraga nõudes.
Osturaha hüpoteek toimib ka siis, kui müüja soovib müüki kasutada investeeringuna. Vastupidiselt üürile ei pea pantija muretsema kinnisvara ülalpidamise ja maksude tasumise pärast. Seda tüüpi müük pakub korrapärast sissetulekut mõnel juhul 30 aastaks ja ei nõua täiendavaid jõupingutusi.
Osturaha hüpoteegi levinum versioon tekib siis, kui ostjal on võimalik tagada teatud pangafinantseering, kuid mitte piisavalt vara ostmiseks. Sel juhul annab ostja kogu panga hüpoteegi raha müüjale ja nõustub seejärel ülejäänud raha müüjale osamaksetena tasumise tingimustega. See on ostjate jaoks keeruline, sest nad peavad tegema ühe makse pangale ja ühe makse müüjale.
On mitmeid põhjuseid, miks osturahaga hüpoteek on kodu ostmisel nii haruldane. Suurim põhjus on see, et paljudel müüjatel on uue kinnisvara sissemakse tegemiseks või kohe ostmiseks vaja kogu müügisummat kohe. Hüpoteegipidaja usaldusväärsus on veel üks probleem, sest kui ostja ei suutnud tagada pangapoolset rahastamist, võib müüja olla mures ostja suutlikkuse pärast regulaarselt maksta. Teine põhjus on kannatlikkuse nõue, sest mõnel müüjal pole lihtsalt huvi saada kogu võlgnetavast rahasummast perioodiliselt väikeseid osamakseid.