Eeldatav puudujääk on idee, mida kasutatakse tavaliselt finantsriskide juhtimise protsessis, et määrata kindlaks praeguse finantsportfelliga seotud riski suurus. Idee on olla teadlik sellest, kuidas portfellis sisalduvad varad toimivad, kui turul või neid investeeringuid emiteerivate ettevõtete tegevusstruktuuris toimuvad teatud sündmused, ning tuvastada tõenäosus, et ühel või mitmel juhul tekib kahju. need varad. Puudujääki ennetades on võimalik hinnata üldist mõju portfellile ja teha teadlik otsus, kas hoida neid varasid või müüa need maha enne, kui oodatav väärtuse langus peaks aset leidma.
Sellel protsessil on maailmas laialt levinud mitu erinevat nimetust. Mõnes kvartalis nimetatakse eeldatavat puudujääki tavaliselt keskmiseks riskiväärtuseks. Protsessi võib nimetada ka eeldatavaks sabakaotuseks või tingimuslikuks riskiks. Mis tahes nimetuse puhul on idee hinnata portfelli iga vara tootluspotentsiaali, pöörates erilist tähelepanu võimalusele kanda kahjumit ühe või mitme sellise varaga.
Lisaks riski võimaluse kindlakstegemisele kasutab eeldatav puudujääk ka erinevaid arvutusi, et määrata kindlaks, kui suur osa puudujäägist tõenäoliselt aset leiab, võttes arvesse konkreetset muutujate kogumit. Siin on mõte kindlaks teha konkreetsete sündmuste mõju portfelli väärtusele, et oleks lihtsam otsustada, kas hoida praegust varade kogumit või teha tehinguid, mis portfelli mingil moel muudavad. See hõlmab ka ettekujutust sellest, kui kaua võib vara väärtuse langus pärast languse algust jätkata. Kui prognooside kohaselt on puudujääk väike ja see parandatakse mõistliku aja jooksul, võib investor otsustada mitte midagi teha. Kui viitab sellele, et puudujääk jätkub tõenäoliselt mõnda aega, võib investor võtta meetmeid, et minimeerida selle kahjumi mõju portfellile, vähendades oma aktsiate arvu varade kasuks, mis prognooside kohaselt kasvavad perioodil. sama aja jooksul või müüa vara täielikult maha.
Nagu igat tüüpi finantsinstrumentide puhul, sõltub eeldatava puudujäägi hindamine usaldusväärsete andmete kasutamisest ja nende andmete õigest tõlgendamisest. Selle tegemata jätmine võib lõppkokkuvõttes maksta investorile portfelli väärtuse osas rohkem maksma, kui puudujäägi kohta tehakse ebaõigeid prognoose, kui siis, kui hindamist ei tehtud. Sel põhjusel on oluline tagada, et eeldatav puudujääk põhineks kindlal faktilisel teabel, mida kontrollitakse usaldusväärse allika kaudu, mitte aga alusetutel spekulatsioonidel.