Omistamisanalüüs on tööriist, mida kasutatakse fondihaldurite tegevuse mõõtmiseks. Seda tehnikat kasutavad paljud institutsionaalsed investorid, et näha, kui suur protsent tuludest on otseselt seotud fondihalduri tegevusega. Omistamisanalüüsis vaadeldakse paljusid muutujaid, nagu varade jaotus, investeerimispoliitika ja individuaalsete investeeringute valik.
Fondijuht vastutab investeerimisfondide või riskifondide investeerimisotsuste eest. Mõnikord annab investeerimisfond tulu ja pole selge, kas see oli lihtsalt turu väärtuse tõus või fondijuht tegi head tööd. Omistamisanalüüs määrab, milline protsent fondi kasvudest tulenes fondijuhi otsustest. Üksikutel investoritel puudub tavaliselt juurdepääs omistamisanalüüsi tegemiseks vajalikule teabele. Selle tulemusena on institutsionaalsed investorid traditsiooniliselt seda tüüpi investorid, kes seda strateegiat kasutavad.
Üks peamisi aspekte, mida omistamisanalüüsi käigus vaadeldakse, on varade jaotamine. Varade jaotus kirjeldab, kui suur protsent fondi rahast on jaotatud igale varaklassi tüübile. Näiteks võidakse teatud summa raha eraldada aktsiatele, teine protsent võlakirjadele ja teine protsent rahaturule. Varade jaotamine võib mängida suurt rolli investeerimisfondi üldises tootluses.
Fondijuht võib otsustada langetada aktsiate osakaalu portfellis ja tõsta võlakirjade osakaalu. Kui aktsiaturu väärtus pärast selle otsuse tegemist oluliselt langeks, oleks fondijuht säästnud portfelli suure summa raha. Kui aktsiaturg väärtus tõuseb, vastutaks võimaluste kasutamata jätmise eest fondijuht.
Omistamisanalüüs vaatleb ka fondijuhi investeerimispoliitikat. Mõned juhid kasutavad kasvuaktsiatesse investeerimise strateegiat, samas kui teised eelistavad investeerida väärtusaktsiatesse. Selle protsessi käigus vaadeldakse igat tüüpi investeerimispoliitika tõhusust ja tehakse kindlaks, kas mõni muu poliitika võiks pakkuda paremat tulu.
Lisaks fondihalduri üldisele strateegiale vaadeldakse omistamisanalüüsis ka üksikute valitud väärtpaberite tootlust. Kui fondijuht valib väärtpaberid, mis toimivad hästi, mõjutab see teda positiivselt. Kui väärtpaberid on halvasti toiminud, ei peegeldu see juhile hästi.
SmartAsset.