Mittetoimetatavad forvardlepingud on teatud tüüpi forvardlepingud. Need hõlmavad tõhusalt kahte poolt, kes teevad kujuteldava tehingu, tavaliselt valuutavahetustel. Selle kujuteldava tehingu sõlmimise kuupäeval maksab üks pool teisele tegeliku summa, mis põhineb kujuteldava tehingu tulemusel. Selle tehnika kasutamine tähendab, et kahel poolel ei pea olema tehinguga seotud nii palju raha. Seda saab kasutada ka siis, kui tehingu tegemine tervikuna oleks ebaseaduslik.
Forvardleping on selles kontekstis tegelikult kihlvedu tulevaste hinnaliikumiste, näiteks välisvaluutade suhtes. Nimetus “mittetarnitavad edasised tehingud” tuleneb asjaolust, et kumbki pool ei “tarvita” kujuteldava või “mõttelise” tehingu keskmes olevaid esemeid. Selle asemel nad lihtsalt maksavad või saavad kasumi, mille üks pool oleks tehingust teeninud.
Kui tuua näide mittetarnetavate forvardtehingute kohta, võib leping põhineda mõttelisel kokkuleppel, mis hõlmab USA dollari ja Jaapani jeeni vahetuskurssi. Kokkulepe võib seisneda selles, et üks pool lepib kokku, et ostab kuue kuu pärast sada miljonit jeeni, makstes dollarites praegu kokkulepitud kursiga. Kuue kuu pärast, kui tehing on lõpule viidud, võib vahetuskurss olla selle kasuks muutunud. Ettevõte, kes nõustus jeeni ostma, võib jeeni kohe maha müüa ja saada tagasi rohkem dollareid, kui ta just nende eest maksis. Teise võimalusena võis vahetuskurss liikuda teises suunas, mis tähendab, et jeen on nüüd vähem väärt, kui ettevõte nende eest maksis.
Üks selle tehingu ilmselge puudus on see, et mõlemal poolel peab tehingu lõpuleviimiseks olema käepärast suur hulk sularaha, kuigi pärast tehingu lõpuleviimist on need tõenäoliselt ainult väikese osa võrra üles- või allapoole. Tarnimatute forvardtehingutega simuleeritakse tehingut selle probleemi vältimiseks. Kumb pool oleks tehingus kaotanud, maksab „võitnud“ poolele summa, et lõpptulemus oleks sama.
Toodud näites ei vahetaks kaks poolt kunagi sadat miljonit jeeni. Selle asemel lepivad nad tehingu aluseks selle summa ehk tingliku põhisumma. Samuti lepivad nad kokku vahetuskursis, mida nad tehingu arveldamiseks kasutavad, mida tuntakse lepingulise NDF-i kursina. Tehingu sõlmimise päeval võrdlevad nad seda intressimäära tegeliku valitseva turukursiga, mida nimetatakse hetkekursiks. Seejärel korrutatakse nende kahe määra vaheline erinevus tingliku põhisummaga, et välja selgitada, kui palju “kaotaja” peab tehingu sõlmimiseks maksma.