Likvideerimine viimane sisse, esimene välja (LIFO) toimub siis, kui ettevõte, mis kasutab varude hindamiseks LIFO meetodit, müüb maha vanemad aktsiad. See võib juhtuda seetõttu, et ettevõtte nõudlus ületab saadaolevaid laovarusid ja müüginumbrid on kõrged või kuna ettevõte üritab vanu varusid teisaldada, et raha koguda või laos ruumi vabastada. Varude LIFO arvestusmeetodil on eelised ja puudused ning sama kehtib ka LIFO likvideerimise kohta.
Viimati sisse, esimene välja meetodit kasutavas ettevõttes eeldatakse, et viimane laekunud laovaru on ühtlasi esimene, mis müüb. Kui ettevõte saab mais 50 ja juunis 50 vidinat ning müüb juulis 75, käsitletakse seda raamatupidamises nii, nagu oleks müüdud kõik juunis omandatud vidinad ja 25 mais ostetud vidinat. Oluline on meeles pidada, et LIFO viitab raamatupidamisele ja tegelikult ei pruugi ettevõtted sellisel viisil laoseisu käsutada.
LIFO likvideerimise korral müüb ettevõte rohkem, kui ta antud perioodil omandas, ja eeldab, et müüb osa vanemast kaubast. See võib kaasa tuua kasumi inflatsiooni, sest vanemaid varusid ostetakse tavaliselt inflatsiooni tõttu madalama omahinnaga kui uuemaid, kuid müüakse praeguse küsitava hinnaga. Järelikult jätab LIFO likvideerimise mulje, et ettevõte teenis antud arvestusperioodil rohkem raha.
Maksustamise seisukohalt võib see probleem olla. Müügilt rohkem raha teenimine toob kaasa suurema maksukohustuse. Pealegi saab seda kasutada ka selleks, et ettevõtte finantsolukord paistaks paberil soliidsem välja, kui see päriselus on. Raamatupidamisaruanded võivad näidata, et ettevõte teenis LIFO likvideerimisega suurt kasumit, rahustades investoreid ja teisi asjassepuutuvaid osapooli, kuid ettevõte võib siiski olla finantsraskustes.
Raamatupidamis- ja laoaruannete lugemise õppimine on oluline inimestele, kes soovivad koguda avalikest dokumentidest sisulist teavet. Ettevõttes kasutatavate raamatupidamis- ja inventeerimismeetodite mõistmine annab olulisi vihjeid ridade vahel toimuva kohta. Näiteks LIFO likvideerimise korral võib see tähendada, et ettevõttel on raskusi ja ta vajab sularaha või et tal oli kuu aega ootamatu müügimaht ja tal läheb tegelikult väga hästi.