Kumulatiivne intress on laenult selle eluea või teatud aja jooksul tehtud intressimaksete summa. Selle arvutamiseks jagatakse laenu tulevikuväärtus (FV) selle nüüdisväärtusega (PV) ja lahutatakse üks. Tavaliselt kasutatakse seda kahe laenu maksumuse võrdlemiseks, et teha kindlaks, kumb on säästlikum. Kuna teatud intressi kandvatelt finantsinstrumentidelt (nt võlakirjad ja hüpoteegid) teenitud ja makstud intressid on maksustatavad või USA maksudest vabastatud, on kumulatiivne intress kasulik ka USA maksuvormide täitmisel. Erinevalt efektiivsest krediidi kulukuse aastamäärast (APR), aastaprotsendist tootlusest ja diskonteeritud rahavoogude analüüsi meetoditest ei võta kumulatiivne intress arvesse raha ajaväärtust ega esialgseid laenukulusid, mistõttu on see tegelike majanduslike kulude näitaja kehvem.
Tavapärase fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenu puhul moodustavad intressimaksed suurema protsendi igakuistest kogumaksetest laenu eluea alguses ja vähenevad hüpoteegi vananedes protsendina kogumaksest. Kumulatiivne intress tõuseb kahaneva määraga maksimaalselt ja väheneb seejärel protsendina kogu hüpoteegi maksest laenu kehtivusaja jooksul; see juhtub, kuna põhiosamaksed moodustavad järjest suurema protsendi kogumaksest. Kumulatiivse intressi arvutamisel eeldatakse, et intressid liidetakse perioodiliselt iga maksepäevaga, mis tähistab ühe liitmisperioodi lõppu ja uue liitmisperioodi algust. Üldiselt on turu tava kohaselt tarbimislaenude ja hüpoteeklaenude puhul iga-aastane liitmine.
Lisaks nõuab kumulatiivse intressi arvutamine muutuva intressimääraga hüpoteeklaenude ja laenude puhul teatud eelduste tegemist. Selliste laenude intressimäär lähtestatakse perioodiliselt, nagu peaks laenutingimustes selgelt kirjas olema. Seega tuleb kumulatiivse intressi või mis tahes tootluse, intressimäära või kulu arvutamiseks teha eeldused nende tulevaste intressimäärade kohta. APR-ide arvutamisel eeldatakse, et näiteks laenu eluea jooksul kehtib esialgne intressimäär. Tegelikud tulevased intressimäärad võivad ja sageli ka erinevad eeldatavatest tulevastest intressimääradest; need toovad kaasa olulisi erinevusi selle vahel, milleks laenuvõtja või laenuandja algselt kumulatiivset intressi arvutas, ja selle vahel, milleks see tegelikult osutub.