Rahalises mõttes on krediidikvaliteedi parandamine riski vähendamise tehnika kasutamine, et kaitsta investorit alusväärtpaberi või võlainstrumendi kahjumi eest. Panganduses on krediidikvaliteedi parandamine mis tahes tehnika, mida kasutatakse varaga tagatud väärtpaberi või võlakirja krediidireitingu parandamiseks, et parandada turustatavust. Neid meetodeid kasutatakse sageli nii avaliku kui ka eraprojektide rahastamisel ning struktureeritud rahastamise lahutamatu osana.
On mitmeid legitiimseid meetodeid, mis võivad võlainstrumendi finantsstabiilsust suurendada. Üks meetod on ületagatis. Tagatis on vara, mis on panditud võla tagatiseks. Levinud näide on hüpoteek. Kui isik jätab laenu võlgu, on hüpoteegiomanikul õigus arestida vara laenu tagasimaksena arestimise teel.
Kui ettevõtja soovib emiteerida võlakirju või mõnda muud võlainstrumenti, võib ta võla tagatiseks oleva vara pantida. Tavaliselt oleks panditud vara võrdne laenusummaga. Kui ettevõte soovib oma võlakirjade või võlakirjade krediidireitingut parandada, võib ta pantida varasid, mille väärtus on suurem kui kohustus. Näiteks kui ettevõte soovib emiteerida võlakirju 250,000 275,000 USA dollari (USD) väärtuses ja pantib varad väärtusega XNUMX XNUMX USD, kasutab ta ületagatise krediidi parandamise tehnikat. Investori risk väheneb oluliselt, kuna panditud vara on enam kui küllaldane võla tasumiseks maksejõuetuse korral.
Teine krediidikvaliteedi parandamise tehnika on spetsiaalsete kindlustuspoliiside või panga väljastatud akreditiivide kasutamine. Need poliisid või kirjad tagavad võlainstrumendi täieliku tagasimaksmise juhul, kui emitent ei täida oma kohustusi. Kindlustuspoliise kasutatakse tavaliselt omavalitsuste võlakirjadest rahastatavate projektide puhul. Kindlustuse või akreditiivi hankimise kulu toob kaasa võlakirjade mõnevõrra väiksema tootluse, kuid need on investori väiksema riski tõttu palju turustatavamad.
Krediidikvaliteedi parandamine on väärtpaberistamise lahutamatu osa – struktureeritud rahastamise vorm, mis muudab mittelikviidse vara likviidsemaks väärtpaberiks. Kõige levinumad neist on hüpoteegiga tagatud väärtpaberid (MBS) või varapõhised väärtpaberid (ABS). Need koondavad kokku mitmeid finantsvarasid, nagu hüpoteegid, võlakirjad, võlainstrumendid, krediidiga seotud võlakirjad või nõuded üüripinnalt või krediitkaardikohustused. Võlakirjad emiteeritakse investoritele varade kogumi alusel ja nendelt varadelt saadava tuluga makstakse võlakirjad.
MBS-i või ABS-i krediidireitingut tõstab allutatud võlakirjade emiteerimine. Alluvus on astmeline klassifitseerimismeetod, mis määrab, millised võlad makstakse esimesena ja millised viimasena. Neid võlakirju, mis makstakse esimesena, nimetatakse kõrgema astme võlakirjadeks ja neil on kõrgem krediidireiting, kuna neil on väiksem risk, kui tuluvoog väheneb. Juuniorvõlakirjad, mis makstakse välja viimasena, on allutatud seeniorvõlakirjadele. Neil on madalam krediidireiting, kuna neil on suurem risk.
Struktureeritud rahastamise kasutamine ei ole lubatud paljudes tsiviilõigusel põhinevates riikides, kus puuduvad usaldusseadused. See kehtib paljudes Ladina-Ameerika riikides. Mõned nende riikide ettevõtted kasutavad seda meetodit aga laienemiseks ja projektide arendamiseks mõeldud kapitali suurendamiseks. Nendes piirkondades tuleb protsessi käsitleda avamerel.
On mitmeid ettevõtteid, mis pakuvad krediidivõimet ka üksiktarbijatele. Kuigi mõned nende ettevõtete kasutatavad tehnikad on seaduslikud, peaks tarbija olema väga ettevaatlik. Mõned ettevõtted “parandavad” krediidireitingut, lisades lihtsalt isiku nime krediitkaardikontole, mis kuulub suurepärase krediidiga mitteseotud osapoolele. Kui seda tehakse lihtsalt selleks, et aidata kellelgi kvalifitseeruda laenu saamiseks, millele ta üksi ei kvalifitseeruks, võib seda tegevust mõne pangandusseaduse kohaselt pidada pettuseks.