Kohustuslik reserv on rahasumma, mida finantsasutus, näiteks pank, krediidiühistu või kindlustusselts, peab hoidma hoiuste ja kindlustusmaksete vastuvõtmisest tulenevate kohustuste täitmiseks. Pankadelt ja krediidiühistutelt nõutavad kohustuslikud reservid määrab üldiselt riigi keskpank ning kindlustusseltsidelt nõutavad reservid määrab riigi, osariigi või provintsi valitsus või reguleeriv asutus seaduse või määrusega. Erinevatel viisidel arvutatuna on kohustuslikud reservid vajalikud tagamaks, et finantsasutused suudavad nõudeid tasuda ka hädaolukorras.
Finantsasutused, nagu pangad, krediidiühistud ja kindlustusseltsid, saavad oma kasumit laenudest ja investeeringutest, mida nad teevad neile hoiustatud vahenditega. Teised finantsasutused, nagu maaklerid, teenivad oma kasumit, võttes oma klientidelt iga tehingu eest vahendustasu, ja neil ei ole üldjuhul juurdepääsu oma klientide rahalistele vahenditele laenu andmiseks või investeerimiseks ning seetõttu ei kehti neile tavaliselt reservinõue.
Pangad, krediidiühistud ja kindlustusseltsid peavad seega leidma tasakaalu oma kohustuse vahel oma aktsionäride ees maksimeerida kasumit, investeerides ja laenades oma varasid – vastuvõetud hoiuseid ja preemiaid – ning kohustuse vahel oma hoiustajate ja klientide ees hoida piisavalt raha. likviidsus, et rahuldada mis tahes tekkivat nõudlust. Ameerika Ühendriikides määrab pankade kohustuslikud kohustuslikud reservinõuded Föderaalreservi Pank; National Credit Union Association (NCUA) teeb otsuse riiklikult haritud krediidiühistute jaoks. Üldiselt on USA pankade ja krediidiühistute kohustuslik reservinõue 10% hoiustest; see tähendab, et kui pangal on klientidelt 100,000,000 90,000,000 10,000,000 USA dollari (USD) hoiuseid, võib ta välja laenata kuni XNUMX XNUMX XNUMX USA dollarit ja peab hoidma XNUMX XNUMX XNUMX dollarit sularahas oma varahoidlas või föderaalreservi pangas või mõnes teises liikmespangas hoiustatuna.
Kohustusliku reservi nõue ei käsitle mitte ainult likviidsusprobleeme ega paranda ettekujutust riigi pangandussektori stabiilsusest, vaid sellel võib olla ka riigi majandusele aeglustav mõju. Kohustusliku reservi nõude tõstmisel väheneb automaatselt laenuks saadaoleva raha hulk, mis pidurdab oluliselt majandustegevust. Samuti võib kohustusliku reservi nõude vähendamine potentsiaalselt suurendada laenuks saadaolevat raha. Kuigi reservinõuded on enamikus riikides üsna stabiilsed, vähendasid mõned riigid, sealhulgas Ühendkuningriik, Saksamaa, Türgi ja Ameerika Ühendriigid, oma reservinõuet 20. sajandi teisel poolel, mõnel juhul dramaatiliselt.
Teisest küljest on USA kindlustusseltside kohustusliku reservi arvutused väga keerulised ja põhinevad igal ettevõtte väljastatud kindlustuspoliisil. Nõuded kehtestab iga osariik, kus ettevõte tegutseb. Reservi määramisel on kõige sagedamini kasutatav valem voliniku reservi hindamise meetod, mis on keeruline valem, mis põhineb mitmetel teguritel, sealhulgas kindlustusvõtja vanusel ja sool, kehtiva poliisi tüübil ja poliisi nüüdisväärtuste arvutamisel kasutataval suremuse tabelil. Seega peab kindlustusselts oma kohustusliku reservi nõuete täitmisel kasutama igale riigis väljaantavale poliisile rakendatavast kompleksvalemist tuletatud väärtusi ning eraldama likviidset reservi kõigi poliiside jaoks vajalike reservide summaks. Ta peab seda tegema igas osariigis, kus ta tegutseb, ja igale osariigile regulaarselt tõendama, et tema säilitatavad reservid vastavad kohustuslikele nõuetele.