Kinnisvara kasutamine on protsess, mida kasutatakse sageli äri- ja elamuhüpoteekide hindamisel, et kvalifitseerida kinnisvara hüpoteegi saamiseks selle põhjal, kuidas laenuandja kinnisvara liigitab. Paljudel juhtudel mõjutab see klassifikatsioon nii hüpoteeklaenu summat kui ka kohaldatavat intressimäära. Selle põhjuseks on asjaolu, et kinnisvara kasutamise kindlaksmääramine on oluline laenuandja hüpoteegi andmisel võetava riski määra hindamise protsessis, mistõttu on lihtsam pikendada tähtaegu, mis aitavad hoida seda riski vastuvõetavas vahemikus.
Eluasemelaenude puhul nõuab kinnisvara kasutamine sageli kinnisvara liigitamist ühte kolmest kategooriast. Peamise elukoha määramine näitab, et laenuvõtja hakkab kasutama kodu oma alalise aadressina. Kui kinnisvara on määratud teiseks eluasemeks, tähendab see, et kuigi laenuvõtja kasutab seda vara aeg-ajalt, ei ela ta selles kinnisvaras pidevalt. Puhkemajad on näide kinnisvarast, mida võib sellesse kategooriasse liigitada.
Kolmandat klassi, mida kasutatakse kinnisvara kasutamise määratlemisel, nimetatakse mitteomanikuks kasutatavaks või kinnisvarainvesteeringuks. See hõlmab kinnisvara, mida ostetakse tulu teenimiseks kinnisvara liisimise või rentimise teel. Üürikodud, nagu üksikud eluruumid või kahekorruselised korterid, on kaks näidet kinnisvarainvesteeringutest, mis sellesse klassifikatsiooni kuuluvad.
Kõik need nimetused viitavad laenuandjatele erinevale riskitasemele. Näiteks kui kinnisvara kasutamine on määratud esmaseks elukohaks, peetakse laenuandja riski suhteliselt väikeseks. See võib kaasa tuua intressimäärade ja madalamate tingimuste pikenemise, eeldades, et laenuvõtjal on kindel krediidireiting. Seevastu juhul, kui kinnisvara kasutuseks määratakse investeering või mitteomaniku kasutuses olev vara, loetakse laenuandja võetavat riski suuremaks, mille tulemuseks on kõrgemate intressimäärade ja täiendavate eraldiste võimalus laenulepingu sisus.
Kinnisvarakasutuse määratlemine on oluline ka laenu enda suuruse hindamise seisukohalt. Olenevalt vara sihtotstarbest võib laenuandja kinnitada suurema summa. Näiteks kui kinnisvarainvesteering asub kogukonna kiiresti kasvavas piirkonnas ja on põhjust arvata, et osakud täituvad peagi ja toovad piisavalt tulu, et katta igakuine hüpoteeklaenu makse ja korralikult hooldada, võib laenuandja olla valmis laenu andma praegusele turuväärtusele lähemale, võimaldades laenuvõtjal esitada väiksema sissemakse.