Käibekapital on äriarvestuse mõiste, mis viitab ettevõttele koheselt kättesaadavatele likviidsetele varadele. Käibekapitali juhtimine on praktika, mille käigus uuritakse ja planeeritakse ettevõtte varasid, võlgu ja sissetulevaid rahavooge tagamaks, et organisatsioonil on tegutsemiseks piisavalt kapitali. Käibekapital on hädavajalik kõige jaoks alates palgaarvestusest kuni ostmiseni. Selle raha haldamine on jagatud neljaks erinevaks valdkonnaks: sularahahaldus, varude haldamine, võlgnike haldamine ja lühiajaline rahastamine.
Käibekapitali juhtimise üks peamisi väljakutseid on tagada, et regulaarselt planeeritud finantsvajaduste rahuldamiseks oleks piisavalt likviidseid varasid. Selle raha eest ostetakse rohkem kaupu, tasutakse võlgu ja tasutakse tavapärast palgaarvestust. Samuti peavad juhid reserveerima raha ettevõttega seotud hädaolukordadeks, näiteks remonditöödeks või kohtuasjadeks.
Ettevõtte käibekapitali arvutamise põhivõrrand on üsna lihtne ja käibekapitali juhtimise aluseks. Käibekapitali määramiseks peab raamatupidaja lahutama organisatsiooni käibevarast vaid jooksvad kohustused. Saadud arv annab aimu, kui palju likviidset raha ei ole seotud kinnisvara, aktsiate ja muude investeeringutega.
Käibekapitali juhtimine hõlmab nende numbrite vaatamist ja nende kasutamist ettevõtte lühiajalise tuleviku planeerimisel. Tavaliselt tähendab see raha olemasolu tagamist järgmiseks aastaks, aga ka seda, et need numbrid on pööratavad. See tähendab, et kapitali nappuse korral saab neid finantsplaane ümber korraldada või täielikult eemaldada.
Järgmise eelarveaasta korrektseks planeerimiseks jaotatakse käibekapitali juhtimine sularahahalduse, varude haldamise, võlgnike haldamise ja lühiajalise finantseerimise valdkondadeks. Sularahahaldus on lihtsalt juhtimisarvestuse strateegia, mille käigus jälgitakse pidevalt ettevõtte sularaha seisundit, kui raha igapäevaselt sisse ja välja läheb. Varude haldamine hõlmab tehnikate rakendamist tootmise efektiivsuse suurendamiseks, et vähendada üldkulusid, näiteks kingaettevõte tellib soodushindade saamiseks hulgi paelte ja hoiab seejärel paelad tulevaste kingade jaoks. Võlgnike haldamine hõlmab sobivate krediidipoliitikate väljaselgitamist, mis meelitavad ligi kliente ja tagavad regulaarse sissetuleku maksetelt. Lühiajaline rahastamine on võimalus otsida pangalaene, mis suudavad lühikeseks ajaks ületada finantslünka ja mida saab kiiresti tagasi maksta.