Investeerimisfondi käive on termin, mida kasutatakse investeerimisfondide portfelli muutumise kirjeldamiseks ühe aasta jooksul. Seda mõõtmist esitatakse üldiselt suhtarvuna ja selle arvutamiseks võetakse investeerimisfondis ühe aasta jooksul tehtud ostu-müügitehingute kogusumma, jagatakse see kogusumma kahega ja jagatakse see kogusumma portfellis olevate osaluste praeguse summaga. . Ühisrahastu kõrge käibemäär võib olla investoritele problemaatiline, kuna see võib tehingukulude ja maksutagajärgede tõttu vähendada tulu. Parim on võrrelda sarnaste strateegiatega fondide käivet, et näha, millised on kõige kuluefektiivsemad.
Investeerimisfond on hallatav investeerimisvõimalus, mis koondab mitme investori vahendeid ja kasutab seda kapitali laia valiku investeeringute tegemiseks. Fondi väärtuse määrab kõigi selles hoitavate väärtpaberite puhasväärtus. Tavaliselt saavad investorid kasu kapitalikasumi kujul. Portfellihaldurid vastutavad selle eest, milliseid väärtpabereid ostetakse ja müüakse ning kõik need tehingud, mida nimetatakse investeerimisfondide käibeks, mõjutavad fondi investorite investeeringutasuvust.
Näitena investeerimisfondide käibe arvutamise kohta kujutage ette, et fond on aasta jooksul ostnud ja müünud väärtpabereid kokku 50,000 100,000 USA dollari (USD) väärtuses ja praegu on tema osalus 50,000 25,000 dollarit. Esimene samm on 100,000 25 USD jagamine kahega, kokku jääb 25 XNUMX USD. See arv jagatakse XNUMX XNUMX USA dollari suuruse koguosaluse jagatiseks XNUMX. See tähendab, et fondi käive oli XNUMX protsenti.
Investeerimisfondide käive on oluline, sest suur käive võib investoritele saadaoleva tulu kurnata. Iga kord, kui fondi sees väärtpaber ostetakse või müüakse, kantakse fondi investoritele vahendustasu. Lisaks on fondi väärtpaberite müümisel kogutud kapitalikasum maksustatav, mis kajastub halvasti ka investori tulus.
Peamiselt on kasulik võrrelda sarnaste portfellistrateegiatega fondide investeerimisfondide käibekordajat. Näiteks kasvufondid kipuvad olema agressiivsemad väärtpaberite ostmisel ja müümisel. Väärtusfondid ostavad ja hoiavad tõenäolisemalt väärtpabereid, mida turg peavad alahinnatuks, põhjustades seeläbi väiksema käibe kui kasvufondide puhul. Erineva eesmärgiga fondide käivete võrdlemine võib viia valede järeldusteni.