Intressimäära pariteet on majandusteooria, mis hõlmab kahe riigi intressimäärasid ja nende valuutade vahelist vahetuskurssi. Teooria ütleb, et vahetuskursside erinevus on proportsionaalselt sama, mis praegune vahetuskurss ja praegu kokkulepitud, kuid hiljem sõlmitud tehingute vahetuskurss. Kui teooria on õige, võib see olla võimalus raha teenida, kui need proportsioonid erinevad. Mõned majandusteooriad vaidlustavad selle pariteedi olemasolu.
Intressimäära pariteedi teoorias on kolm peamist muutujat. Üks on riskivaba intressimäär igas riigis. Kuna riskivaba intressimäär on hüpoteetiline, võivad arvutused toimida kas keskpanga laenuintressimäära või valitsuse võlakirjade intressimääradega. Mõlemad peaksid olema teooria mõttes piisavalt lähedal garanteeritud intressimääraga garanteeritud intressimaksele.
Teine muutuja on hetkevahetuskurss. See on praegune turukurss kahe riigi valuutade vahel. Kolmas muutuja on tulevikumäär. See on kehtiv valuutafutuurlepingute turukurss, mille alusel kaks investorit lepivad kokku valuutavahetuses tulevikus kindla hinnaga. See määr varieerub sõltuvalt sellest, kuidas kaks investorit prognoosivad hetkekursi muutumist aja jooksul.
Intressimäära pariteedi teooria seisneb selles, et intressimäärade proportsionaalne erinevus võrdub hetke- ja tulevase intressimäära proportsionaalse erinevusega. Enamasti võetakse arvutamisel aluseks järgmise 12 kuu intressimäärad ja 12 kuu pärast teostatavate vahetuste tulevane määr. Kui teooria on siiski õige, kehtib pariteedi iga perioodi kohta: intressimäära tuleb lihtsalt aja katmiseks kohandada. Näiteks kui tulevane intressimäär on kuue kuu pärast, tehakse arvutus iga riigi aastaintressimäära poole võrra.
Kuigi intressimäärade pariteedi toimimise kohta on keerulisi selgitusi, on üldine põhimõte, et investorite käitumine tagab selle olemasolu. Seda seetõttu, et kui intressimäära pariteet on olemas, saab investor tavaliselt sama tulu kahest erinevast strateegiast: investeerides riiki A praegu ja sõlmides intressimäära tähtpäevalepingu, et konverteerida raha teatud aja möödudes riigi B valuutasse või konverteerida kohe valuutasse B ja investeerida sama perioodi jooksul riiki B. Kui nende optsioonide tulud erinevad, valib investor loomulikult parema tootlusega variandi. Teooria järgi teeb seda piisavalt inimesi, et see moonutab kas hetke- või tulevasi vahetuskursse, kuni intressimäära pariteedi taastamiseni.