Intervallfond on teatud tüüpi investeerimisvõimalus, mis ühendab endas erinevaid aspekte, mida tavaliselt seostatakse teist tüüpi avatud ja suletud investeerimisfondidega. Lõpptulemus on see, et seda tüüpi fond pakub mitmeid suletud fondiga seotud eeliseid, kuid pakub ka võimalust müüa ja lunastada teatud punktide või ajavahemike järel fondi eluea jooksul. Selline lähenemine annab investoritele võimaluse teenida investeeringust kasu, võimaldades samal ajal fondi maha müüa või lunastada, kui on muret praegu intervallfondis hoitavate varade edasise tootluse pärast.
Intervallfondi omadused ühendavad tavaliselt mõnda muud tüüpi investeerimisfondide, sealhulgas investeerimisfondide, atraktiivsemaid omadusi. Kuigi tehniliselt peetakse seda suletud fondiks, võimaldab intervallskeem investoritel vara müüa või lunastada eelnevalt kindlaksmääratud perioodidena. Lisaks ei kaubelda fondiga ühelgi tüüpi järelturul, mis erineb traditsioonilisematest kinnistest fondidest. Lisaks on lisaaktsiate ostmine lubatud peaaegu igal ajal, selle asemel, et lubada investoritel aktsiaid osta ainult teatud aegadel.
Intervallfondi puhul laiendavad fondi haldurid aeg-ajalt investoritele tagasiostupakkumisi. Need pakkumised põhinevad tavaliselt praegustel turukurssidel ja võivad olla kõrgemad või madalamad kui see, mida investorid aktsiate eest algselt maksid. Lisaks ei pruugi pakkumine laieneda kõikidele antud investorile kuuluvatele aktsiatele. Sagedamini märgitakse pakkumistes konkreetne arv aktsiaid, mille fond konkreetse aktsiahinnaga tagasi ostab. Investorid ei ole kohustatud neid pakkumisi vastu võtma ja võivad need tagasi lükata, eelistades aktsiaid hoida kuni järgmise pakkumiste vooruni.
Intervallfondi tagasiostupakkumiste sagedus sõltub fondi ülesehitusest, kauplemisseadustest ja määrustest, mis võivad reguleerida seda tüüpi investeerimisvõimalusi, ning sageduse muutmise alustest, mis sisalduvad fondi asutamisdokumentides. fond. Iga-aastane pakkumine leitakse peaaegu igat tüüpi intervallfondiga, paljud pakuvad pakkumisi nii sageli kui igal kvartalil või poolaastal. Olenevalt intervallfondi tootlusest võivad investorid valida, kas hoida kinni sellest, mis neil on, osta aeg-ajalt lisaaktsiaid või kasutada ära tagasiostuvõimalusi ja jaotada müügist saadud raha muud tüüpi investeerimisfondidele. investeeringuid.