Mis on institutsionaalsed aktsiad?

Institutsionaalsed aktsiad on investeerimisfondide aktsiad, mida pakutakse müügiks ainult institutsionaalsetele investoritele. Enamikul juhtudel müüakse paketttehingu osana nende aktsiate suuri plokke. Vastutasuks suurema koguse aktsiate ostmise eest saab asutus sageli mõningaid hinnavahesid, sealhulgas allahindlust ostulepingu raames tekkivatelt tehingutasudelt. Kuna institutsionaalseid aktsiaid müüakse suurtes ühikutes, on üksikinvestoritel harva või üldse mitte võimalik seda tüüpi investeerimisaktsiaid osta.

Mitmed erinevad ettevõtted või asutused võivad otsustada osta institutsionaalseid aktsiaid. Üldiselt on ostu mõte hoida neid aktsiaid pikaajalise investeerimise eesmärgil, luues asutusele tõhusalt püsiva tuluvoo. Ettevõtted kasutavad mõnikord seda lähenemisviisi tulu teenimiseks, mis on ette nähtud töötajatele pakutavate pensioniplaanide jaoks. Muul ajal suunatakse aktsiatest saadav tulu teistesse jooksvatesse toodetesse, mida ettevõte opereerib.

On mitut erinevat tüüpi üksusi, mis on tõenäoliselt huvitatud institutsionaalsetest aktsiatest. Lisaks ettevõtetele, kes otsivad võimalust luua pensioniplaanide rahastamiseks tuluvoogu, kasutavad kindlustusseltsid sageli seda investeerimismudelit, et säilitada püsiv tuluvoog, mida saab kasutada klientide esitatud nõuete täitmiseks. Samamoodi ostavad pangad sageli institutsionaalseid aktsiaid, et teenida tulu pangatoimingute rahastamiseks, samuti genereerida vahendeid intresside maksmiseks kõigilt kliendikontodelt, mis on struktureeritud teenima intressi kontojäägilt. Sõltumatud pensionifondid ostavad ka institutsionaalseid aktsiaid, et teenida tulu, mis pumbatakse tagasi fondi, säilitades selle pikas perspektiivis elujõulisena.

Paljudel juhtudel nimetatakse institutsionaalseid aktsiaid Y-aktsiateks või Y-klassi aktsiateks. Seda seetõttu, et aktsiad emiteeritakse tavaliselt spetsiaalse kirjaklassiga, mis aitab eristada aktsiaid teistest üksikinvestoritele laialdaselt kättesaadavatest klassidest. See eritäheklass sisaldub sageli kirjeldavas fondisümbolis, mida kasutatakse turul aktsiate identifitseerimiseks, muutes potentsiaalsetel investoritel palju lihtsamaks aktsiate varasemate tootluste uurimise, ilma et neid segi ajada teiste sama emiteeritud aktsiaklassidega. üksus. Aktsiate klass võib samuti mängida rolli selles, kuidas antud investeerimisfondis vahetustehinguid teostatakse, kuna investor piirdub ühe Y-aktsiate komplekti vahetamisega vastava investeerimisfondis saadaoleva Y-aktsiate komplekti vastu.