Indekseeritud annuiteet on annuiteedi eriliik, mis on kindlustusseltsi ja ostja vahel sõlmitud leping, mis tagab makse saajale ehk annuiteedile garanteeritud sissetuleku, tavaliselt eluaegse. Ei ole nõuet, et sissetulek algaks kohe pärast ostmist ja tegelikult on paljud annuiteedid edasilükatud annuiteedid – see tähendab, et nende väärtus kasvab pensioniplaneerimise portfelli osana, kusjuures otsus konverteerida garanteeritud sissetulekuks – või annuiteedi – lükatakse edasi kuni mingil hetkel tulevikus. See on meetod, mille abil väärtus koguneb, mis eristab indekseeritud annuiteedid kõigist teistest annuiteetidest.
Enamiku fikseeritud annuiteedi väärtus kasvab, teenides intressi väljastava kindlustusseltsi poolt igal aastal deklareeritud intressimääraga. Indekseeritud annuiteet on aga USA-s teatud tüüpi annuiteet, mille intressimäär on seotud aktsiaturu indeksi, näiteks Standard and Poor’s 500 (S&P500) tootlusega. Fikseeritud annuiteedi, sealhulgas indekseeritud annuiteedi atraktiivsus seisneb selles, et puudub võimalus põhiosa kaotamiseks. Kui turuindeks, millel indekseeritud annuiteedi intressimäär põhineb, mõõtmisperioodi jooksul langeb, ei teeni see sellel perioodil lihtsalt intressi. Seevastu kui aktsiad, millesse on investeeritud muutuva annuiteedi põhiosa väärtus väheneb, kaotab omaniku konto põhiosa &emdash; muutuva annuiteedi puhul puudub kaitse allapoole.
Kui indekseeritud annuiteedi atraktiivsus seisneb selles, et selle omanik saab osaleda turu kõigis kasumites ilma langusriskita, on sama atraktiivne funktsioon “põrkega ja lähtesta” põhimõte. See tähendab, et annuiteedi aastapäeva kuupäeval lähtestatakse indeksi baasväärtus, mille suhtes kasumit või kahjumit arvestatakse protsentides. Näiteks kui muutuva annuiteedi põhiosa investeeritakse aktsiatesse, mille väärtus on ostukuupäeval 100,000 20 USA dollarit (USD) ja need aktsiad kaotavad esimesel aastal 20,000% oma väärtusest, on annuiteet kaotanud 80,000 25 dollarit ja on nüüd väärt 20,000 100,000 dollarit. . Kui teisel aastal investeeritakse muutuva annuiteedi põhiosa aktsiate kasumisse XNUMX% ehk XNUMX XNUMX dollarit aasta lõpus, on muutuva annuiteedi väärtus XNUMX XNUMX dollarit – täpselt sealt, kus see algas.
Samade arvude kasutamine indekseeritud annuiteedi puhul annab dramaatiliselt erinevaid tulemusi. Algväärtus on 100,000 20 USD ja esimese aasta lõpuks on aluseks olev turuindeks kaotanud 2,000% – näiteks 1,600-lt 100,000-le. Indekseeritud annuiteedi väärtus on endiselt 1,600 25 dollarit – põhiosa ei kaotanud, sest kuigi intressimäär on seotud turu tootlusega, ei ole põhiosa ise aktsiatesse investeeritud, kuid esimese aasta lõpus on muutuse arvutamise baasväärtus turuindeksi väärtuses lähtestatakse &emdash; nüüd on see 2,000. Teisel aastal tõuseb turuindeks 25% ja lõpetab teise aasta seal, kus see algas, 25 juures. Indeksiga seotud indekseeritud annuiteedi intressimääraks on määratud 125,000% ja indekseeritud annuiteedi uus väärtus oleks XNUMX% kõrgem kui aasta alguses ehk XNUMX XNUMX USD. Sama rahasumma ja sama turg – ometi kaks erinevat tüüpi annuiteeti ja kaks täiesti erinevat tulemust.
Muidugi võib ebastabiilne turg olla väga ettearvamatu ja kindlustusseltsid seavad mõnikord piirangud indekseeritud annuiteedi intressimääradele. Näiteks osalusmäär määrab, mitu protsenti turukasumist rakendatakse. 75% osalusmäär tähendaks, et näites oleva turuindeksi 25% intressimäär oleks 18.75% ehk 18,750 XNUMX USD. Lisaks kehtestab enamik kindlustusseltse ka intressimäärale, mida indekseeritud annuiteedid võivad igal aastal teenida. Ettenägelikud tarbijad, kes kaaluvad indekseeritud annuiteeti, tagavad, et osalusmäär ja intressi ülempiir ei ole nii suured, et muudaks turuvõidu mõttetuks.
Nagu kõik teised annuiteedid, on ka indekseeritud annuiteedil soodne maksukohtlemine, kusjuures teenitud intressid ei kuulu maksustamisele enne, kui need on tegelikult välja makstud. Seevastu hoiussertifikaatide, rahaturufondide ja muude säästuvahendite intressitulu maksustatakse nende krediteerimise aastal, vähendades seega nende lisavõimsust. Teisest küljest, kui soodustatud isik pärib omaniku surma korral mis tahes annuiteedi, kuigi tavaliselt jäetakse testamendist kõrvale, tuleb tulumaks kohe tasuda kogu annuiteedi maksusoodustusega osalt – intressitulult ja maksukohustuslasena põhisummalt. hästi. Paljudel juhtudel võib see viia abisaaja kõrgemasse maksuklassi, mille tulemuseks on rohkem tasumisele kuuluvaid makse, kui annuiteedi annuiteedi või likvideerimise korral enne omaniku surma.