Jump difusioon on teatud tüüpi mudel, mida kasutatakse optsioonilepingu väärtuse või hinna määramiseks. Selles on kombineeritud kaks hinnakujundustehnikat: traditsioonilisem difusioonimudel, milles tegurid toimivad sujuvalt ja suhteliselt järjepidevalt, ja hüppeprotsessi mudel, milles ühekordsed sündmused võivad põhjustada suuri muutusi. Teooria on see, et hüppeline difusioon annab seega realistlikuma pildi turgude käitumisest.
Optsioonihinna määramine on oskus anda optsioonilepingule objektiivne väärtus. See on finantsleping, millega üks kaupleja ostab õiguse varade müügi või ostu sooritamiseks fikseeritud hinnaga tulevikus, kuid ei ole sunnitud seda vahetust lõpule viima. Erinevad mudelid püüavad arvutada erinevaid tegureid, mis mõjutavad seda, kui väärtuslik see leping omanikule on. Need võivad hõlmata alusvara praegust hinda, vara hinna volatiilsust ja optsiooni tähtajani jäänud aega. Paljud kauplejad kasutavad hinnamudelit, et otsustada, millist hinda nad saavad optsiooni eest maksta, ning saavutada hea tasakaal optsioonist teenitava raha ja riski vahel, et optsiooni kasutamine ei tasu ära ja seega ostmine raisatakse. hind.
Optsioonihinna kõige levinumaid vorme võib kirjeldada difusioonipõhisena. See toimib põhimõttel, et turusündmustel on suhteliselt väike mõju varade hindadele ning üldised trendid ja mustrid jätkuvad. Tuntuim difusioonipõhise optsioonihinna kujundamise vorm on Black-Scholes’i mudel. Peamine eelis on see, et sellise mudeli kasutamine võib olla suhteliselt lihtne ja arusaadav.
Kontrastset tüüpi mudelit tuntakse hüppeprotsessina. See toimib põhimõttel, et turud ei liigu järjekindlalt väikeste kõrvalekalletega üldiselt sujuvas suunas, vaid on pigem vastuvõtlikumad dramaatilistele suuna- ja tempomuutustele ühekordsete sündmuste kaudu. Hüppeprotsessi kasutavad mudelid, näiteks binoomoptsioonide hinnamudel, püüavad rohkem arvesse võtta ettearvamatute sündmuste potentsiaali. See muudab mudeli keerulisemaks, kuigi mida vähem aega jääb optsiooni tähtpäevani, seda väiksem on erinevus näiteks Black-Scholesi hinnangute ja binoomoptsioonide väärtuste vahel.
Majandusteadlane Robert C. Merton töötas välja nende kahe mudeli segu, mida tuntakse konkreetselt Mertoni mudelina ja üldiselt hüppe difusioonimudelina. See püüab katta ideed, et turgudel on kombinatsioon üldistest suundumustest, väikestest igapäevastest erinevustest ja suurtest šokkidest. Mertoni töö hüppe difusiooni kohta lisati hiljem kohandatud Black-Scholes’i mudelisse, mis võitis 1997. aastal majanduse romaaniauhinna.