Hüpoteeklaen on rahasumma, mille koduostja maksab kodu eest sularahas, ülejäänud raha annab hüpoteeklaenufirma laenuna. Hüpoteeklaenu hoiuse ja kogu ostuhinna vahelist suhet nimetatakse laenu ja väärtuse suhteks. Laenuturg on ajalooliselt liikunud edasi-tagasi, püüdes leida õiget suhet. Kui see on liiga kõrge, on potentsiaalsetel koduostjatel raskem koguda vajalikku raha; vastupidi, kui see on liiga madal, on laenuandjatel suurem risk laenuvõtja maksejõuetuse korral kaotada.
Hüpoteeklaenu põhitõed on lihtsad. Kui koduostja soovib hüpoteeki 100,000 15 USA dollari (USD) väärtuses kinnisvarale ja hüpoteeklaenuandja nõuab 85,000% deposiiti, on laen 15,000 15 dollarit (USD) ja ülejäänud 85 XNUMX dollarit (USD) annab ostja. Seda ülesehitust saab kirjeldada kahel viisil: XNUMX% laenu ja väärtuse suhe või XNUMX% hüpoteek.
Hüpoteeklaenu sissemakse jaoks raha kogumine võib olla esimese kodu ostmisel üks raskemaid osi. Selle põhjuseks on asjaolu, et paljud laenuvõtjad elavad enne ostmist üürikorteris, mis tähendab, et üür sööb suure osa nende sissetulekust ja muudab raha säästmise keeruliseks. Õnnelikud esmakordsed koduostjad võivad tagatisraha raha laenata vanematelt või teistelt sugulastelt.
Võib tunduda, et laenuandjatel läheks paremini, kui nõuaks väiksemat hoiust, kuna see on laenuvõtjate jaoks atraktiivsem ja see tähendab, et laenult makstav koguintress on suurem. Hoiuste vähendamisel on aga kaks peamist puudust, mistõttu paljud laenuandjad eelistavad nõuda suuremaid sissemakseid. Esimene põhjus on see, et laenuvõtjad, kes on kogunud suurema sissemakse, võivad tunduda rahaliselt vastutustundlikumad ja seega tõenäolisemalt tagasi maksma. Irooniline, et teine põhjus hõlmab laenuvõtjaid, kes ei suuda või pigem ei suuda laenu tagasi maksta.
Mida väiksem on tagatisraha, seda väiksem on esialgne vahe kodu väärtuse ja laenuvõtja võlgnetava raha vahel. Mida väiksem on see vahe, seda suurem on oht, et eluasemeturu kõikumised tähendavad, et maja turuväärtus langeb allapoole veel hüpoteeklaenu summat, eriti kui tegemist on ainult intressi tagasimaksmisega hüpoteegiga, mida nimetatakse negatiivseks omakapitaliks. See loob ohu, et majaomanik ei saa kolida, kuna müügihind ei tõuse hüpoteegi tasumiseks piisavalt. Samuti loob see riski, et kui laenuandja on sunnitud sundmüügist kinni pidama, ei koguta kodu müügiga piisavalt raha, et laenu tagasi saada.
Vaatamata nendele riskidele on mõned laenuandjad nõudnud madalaid, vaid 5% sissemakseid. Teised on pakkunud 100% hüpoteeklaene, mis tähendab, et tagatisraha ei nõuta, samas kui mõned pakkusid isegi rohkem kui 100% laenu, mis tähendab, et laenuandja tasus kogu ostuhinna ja laenas seejärel laenuvõtjale lisaraha. Pärast 2007. ja 2008. aastal alanud finantskriisi, mille vallandasid kõrge maksejõuetuse määraga laenudega seotud hüpoteeklaenupõhised väärtpaberid, lõpetas enamik laenuandjaid selliste laenude pakkumise.