Hüpoteeklaenu väljastavad laenuandjad peavad arvestama laenuvõtjate ohuga, kes ei taha või ei suuda kokkulepitud hüpoteegimakseid tasuda. Finantsspetsialistid nimetavad potentsiaalset laenuvõtja maksejõuetust hüpoteegiriskiks. Laenu andvad kindlustusandjad peavad hindama nii maksete tegemata jätmise kui ka laenust täieliku loobumise tõenäosust.
Finantsasutused kasutavad iga laenuga kaasneva hüpoteegi riski taseme arvutamiseks palju tööriistu. Esimene vahend, mida laenuandjad kasutavad, on krediidikontroll. Enamik laenuandjaid kontrollib hüpoteeklaenu taotlejate krediidiskoore, võttes nende krediidiajaloo aruanded. Krediidiaruanded võimaldavad laenuandjatel hinnata laenutaotleja suutlikkust õigeaegselt laenumakseid tasuda. Inimesed, kellel on halb krediidiskoor, kujutavad endast suuremat hüpoteegiriski ja neil ei ole sageli õigust laenu saada.
Laenu väljastajad koguvad dokumente, sealhulgas kasumiaruandeid, maksudeklaratsioone ja hiljutisi palgateateid, et kontrollida laenutaotlejate igakuist sissetulekut. Igaüks, kellel on kõrge võlgade ja sissetulekute suhe (DTI), seab laenuandja suuremale hüpoteegiriskile, kuna raha ülejäägi puudumine jätab laenuvõtja ootamatute väljaminekutega toimetulekuks halvasti valmis. Hüpoteegiriski minimeerimiseks ei anna paljud hüpoteegi väljastajad laenu isikutele, kelle DTI suhtarvud on üle teatud protsendi, näiteks 45 protsenti.
Konkreetse laenu riskitaseme kindlaksmääramisel mängib olulist rolli kodu hindamine. Hüpoteegi summa ei tohi ületada tagatiseks kasutatava eluaseme väärtust. Et vähendada laenuandjale amortiseerunud koduhindadest tulenevat riski, piirab enamik hüpoteegipidajaid laenu-väärtuse (LTV) suhet, kusjuures 80 protsenti on tavaline piir. Inimesed, kellel on kõrge krediidiskoor, madal DTI suhe ja kodud ihaldusväärsetes asukohtades, võivad olla võimelised seadma hüpoteeke kõrgema LTV suhtarvuga.
Pärast konkreetse laenu hüpoteegiriski taseme kindlaksmääramist peavad laenuandjad laenu hinda määrama. Maksejõuetuse riski maandamiseks nõuavad laenuandjad kõrge riskiga laenuvõtjate laenudelt kõrgemaid sulgemiskulusid ja intressimäärasid. Inimesi, kellel on suurepärane krediit, premeeritakse madalate intressimäärade ja vähem rangete kindlustusjuhistega.
Finantsasutused jagavad hüpoteegiga kaasnevaid riske teiste üksustega, näiteks hüpoteeklaenude kindlustajate ja investoritega. Hüpoteeklaenukindlustusandjad nõuavad igakuist kindlustusmakset laenuandja kindlustamise eest laenuvõtja maksejõuetuse korral. Investeerimisettevõtted ostavad hüpoteeke ja jagavad need võlakirjadeks, mis müüakse investoritele. Hüpoteegiga tagatud võlakirju ostvad inimesed saavad intressimakseid, mis tulenevad hüpoteegipidaja igakuistest maksetest. Investorid puutuvad kokku hüpoteegiriskiga, sest laenuvõtja maksejõuetuse korral muutuvad hüpoteegivõlakirjad väärtusetuks.