Hindamisanalüüs on protsess, mis hõlmab ühe vara väärtuse võrdlemist teise vara väärtusega. Investeerimise osas toimub see tavaliselt ühe väärtpaberi väärtuse hindamises sarnase väärtpaberi väärtusega. Seda tegevust võib kasutada ka väärtpaberirühmade hindamiseks või isegi vara praeguse väärtuse võrdlemiseks selle väärtusega mingil hetkel minevikus.
Hindamisanalüüsi eesmärk on õigesti hinnata olemasolevaid andmeid ja teha kindlaks, kas konkreetne vara on väärt piisavat summat, et selle investeeringu omandamine ära teenida. Kui hindamisanalüüsi kasutatakse teatud väärtpaberisse investeerimise mõttekuse kindlaksmääramise üldise protsessi osana, võib see anda väärtuslikke vihjeid vara tõenäolise edasise liikumise kohta. Analüüs võib teha selgeks, kas see liikumine toob kaasa investori jaoks atraktiivse tootluse või kas vara väärtus langeb mõne aja jooksul. Sellest vaatenurgast aitab korralik hindamisanalüüs investoril otsustada, kas ta peaks vara ostma või ideest loobuma ja otsima tulusamaid investeeringuid.
Ideaaljuhul põhineb hindamisanalüüs usaldusväärsel mõõdikul, näiteks hinna-kasumi suhe või P/E suhe. See on lihtsalt aktsia praegune hind jagatud väärtpaberi teenitud tuluga. Teine levinud analüüsi alus on hinna ja raamatu suhe ehk P/B suhe. Siin keskendutakse väärtpaberit väljastava ettevõtte bilansilise väärtuse võrdlemisele aktsia hetke turuhinnaga. Selleks, et analüüs annaks elujõulisi tulemusi, on oluline kasutada sama mõõdikut kogu protsessi vältel.
Mis tahes hindamisanalüüsi põhiküsimus on seotud vara praeguse väärtusega. See on lähtekoht investeeringu tasuvuse üle otsustamisel. Olukordades, kus vara on varem vähe või üldse mitte kasvanud ja üldised turutingimused peaksid lähitulevikus muutuma, võib investor näha vähe põhjust investeeringu soetamiseks. Teisest küljest, kui väikest, kuid püsivat väärtuse kasvu toetavad ajaloolised tõendid, võib investor vaadata praegust väärtust ja prognoosida väärtust sellisena, nagu see oleks aasta, kahe või viie aasta pärast alates praegusest kuupäevast. Kui eeldada, et ühtki nihet majanduses seda stabiilset, kuid väikest kasvutempot ei ohustaks, võib konservatiivne investor leida hindamisanalüüsi tulemuste põhjal, et väärtpaber on portfelli kaasamiseks õige.