USA-s on valitsus loonud meetodid, kuidas kodanikud saaksid pärast kinnisvaraväärtusi halvanud eluasemeturu kriisi kaitsta koduomandit. Kodu taskukohane refinantseerimisprogramm (HARP) on üks nende jõupingutuste tulemusi. See valitsusprogramm on koduomanikele ebatraditsiooniline viis hüpoteeklaenu refinantseerimiseks atraktiivsemate intressimäärade või väiksemate kuumaksete lisamiseks. HARP-laenu saamiseks peavad majaomanikud vastama konkreetsetele kriteeriumidele.
HARP-laen on reserveeritud hüpoteekidele, mille on väljastanud või mille tagatiseks on valitsuse sponsoreeritud ettevõte (GSE), näiteks Fannie Mae või Freddie Mac. See on tööriist, mida valitud majaomanikud saavad kasutada, et hoida oma elukohta vaatamata kahetsusväärsele rahalisele olukorrale. Laenu võidakse pikendada eraisikutele, kellel on hüpoteeklaen, mille väärtus on suurem kui maja tegelik hind. See kahetsusväärne olukord võib juhtuda siis, kui koduväärtused on alla surutud.
HARP-laenu üks eesmärke on piirata eluasemeturul tekkivaid sundraha. HARP-laen väljastatakse enne, kui majaomanik jääb eluasemelaenu maksmisel ohtlikult maha, misjärel võivad asjaolud olla refinantseerimiseks liiga kaugel ja peatselt on võimalik sulgeda. Valitsus võib sekkuda ja HARP-laenu heaks kiita juhul, kui majaomanik ei kvalifitseeru traditsioonilisematele hüpoteeklaenude refinantseerimise vormidele.
HARP-laenu omadused võivad hõlmata fikseeritud intressimäära, mis on madalam varasemast hüpoteegi intressimäärast, kui ka kiiret refinantseerimise töötlemist. HARP-laenu olemus on suurendada tõenäosust, et majaomanikku ei sunnita sundraha sundraha tegema, ja kui hüpoteeklaenu tingimusi ei saa muuta atraktiivsemaks, muutub see erilaen ebaoluliseks. HARP-laenu kindlustusnõuded on leebemad võrreldes traditsiooniliste laenudega, mille puhul majaomaniku omakapital on sama madal. Samuti ei pea laenuvõtja HARP-i hüpoteegi väljastamiseks tingimata pöörduma sama laenuandja poole, kes väljastas algse koduhüpoteegi.
Igal valitsuse välja antud programmil, sealhulgas HARP-il, võib olla aegumiskuupäev. Seadusandjad võivad pikendada sellise programmi, nagu HARP, eluiga juhuks, kui majandus või eluasemeturg jätkab kõikumist. Lisaks võidakse föderaalsete laenuprogrammide tingimusi kogu sellise algatuse kehtivusaja jooksul muuta.