Finantsplaneerimise protsess on vahend, mille abil ettevõte või üksikisik määratleb finantseesmärgid ja loob nende saavutamiseks strateegia. Finantsplaan ei toimi mitte ainult tegevuste organisatsioonilise kontrollnimekirjana, vaid võib olla ka dokument, mille alusel edenemist kontrollida, et näha, kas strateegiat on vaja muuta. Finantsplaneerimise protsess võib olenevalt inimese või ettevõtte unikaalsetest omadustest ja eesmärkidest olla erinev, kuid peaaegu iga plaani selgroo moodustavad mitmed üldised sammud.
Esimene samm finantsplaneerimise protsessis on hetke finantsolukorra kindlaksmääramine. Üksikisiku jaoks võib see olla lihtsalt eelmise aasta sissetulekute ja kulutuste ülevaade, aga ka sellised tegurid nagu pikaajaline võlg. Ettevõtte jaoks võib osutuda vajalikuks arvesse võtta tulusid, müüki ja kulusid. Olevikust selge pildi omamine võimaldab planeerijal liikuda edasi tulevikustrateegiate väljamõtlemise juurde.
Sellest hetkest alates on enamikul juhtudel vaja mõningaid haritud oletusi. Planeerija peab välja mõtlema, kuidas järgmise aasta sissetulek või müük tõenäoliselt välja näeb, arvestades, et harjumustes või tegevuses pole suuri muudatusi tehtud. Mõned inimesed kasutavad praeguste andmete põhjal ettevõtte müügitaset prognoosimiseks tarkvara, mida nimetatakse trendiprogrammideks. Üksikisikutel võib see samm olla lihtsam, kui neil on järgmiseks aastaks oodata pidevat ja kindlat sissetulekuallikat. Oluline on meeles pidada, et need prognoosid kujutavad endast finantsplaneerimise protsessi parimat oletust; Mõned eksperdid soovitavad koostada mõned plaanid, mida saab ellu viia, kui tulemused erinevad suuresti prognoositud tulemustest.
Finantsplaneerimise protsessis osalev inimene soovib pärast praeguste andmete kogumist ja tulevaste toimingute uurimist kindlaks teha, kui palju raha tal investeerimiseks või säästmiseks on. Inimese jaoks, kes soovib säästmisprotsenti suurendada, on oluline leida valdkonnad, mida saab prognoositavas eelarves kärpida või likvideerida, et vabastada vara investeerimiseks. Sellest hetkest alates saab finantsplaneerimise protsessi paika panna, kasutades investeerimis- või säästmisstrateegiaid, mis põhinevad uuringutel või isiklikel eelistustel.
Ettevõtetel tuleb enne plaani elluviimist finantsplaneerimise protsessis läbida veel mitu etappi. Mitmel tasemel finants- ja juhtimisjuhid peavad võib-olla plaani üle vaatama ja kohandama, enne kui see on kõigile asjaosalistele vastuvõetav. Ettevõtte finantsplaani võivad mõjutada tegurid, mis võivad hõlmata kasvavaid materjalikulusid, uute toodete kasutuselevõttu, muudetud turundus- või reklaamikampaaniaid ja muutusi kasumiinvesteeringutes.
Nii üksikisikud kui ka ettevõtted saavad finantsplaneerimise käigus loodud plaani kasutada, et aasta jooksul edusamme kontrollida. Plaanid jaotatakse tavaliselt igakuisteks segmentideks, mille eesmärk on iga kuu kasum või kokkuhoid. Kui plaan saavutab igal kuul oma eesmärgi või on sellele lähedal, võib plaani lugeda edukaks.