Erainvesteeringuvõlakirjad on võlakirjaemissioonid, mis on kaasatud mitteavalikku pakkumist valitud investorite rühmale. Tavaliselt eeldab võlakirjade emiteerimine erapakkumise osana vastavust riiklikele eeskirjadele, mis on sarnased avaliku pakkumise puhul kasutatavatega, kuid erinevad mõne põhinõude poolest. Paljudel juhtudel on erainvesteeringute võlakirjade ostmise võimalus piiratud investoritega, kes vastavad emitendi kehtestatud erinõuetele.
Erainvesteeringu võlakirjade pakkumises osalemiseks peavad investorid tavaliselt täitma teatud miinimumnõudeid, mille on välja toonud emitent, ja mis tahes seadused või määrused, mis kehtivad jurisdiktsioonis, kus võlakirju pakutakse. Mõnikord võib pakkumine piirduda konkreetse tööstusinvestorite sektoriga või mõne erainvestorite rühmaga. Võlakirjalepingus sisalduvad sätted varieeruvad ka sõltuvalt emissiooni ülesehitusest. Seda tüüpi võlakirjad võivad lunastada lühikese aja jooksul või kuluda mitu aastat, et jõuda täistähtajani.
Lisaks võib erainvesteeringute võlakirjadele kohaldatav intressimäär olla muutuv tingimustes sätestatud kindla baasmääraga või olla fikseeritud intressimääraga. Seda intressi võidakse maksta investoritele vastavalt ajakavale kogu võlakirja kehtivusaja jooksul või arveldada täies ulatuses, kui emissioon jõuab tähtajani. Sõltuvalt võlakirjaemissiooni struktuurist võib emitendil olla ka võimalus võlakirja teatud ajahetkedel võlakirja varakult tagasi nõuda. Seda tegurit peaksid investorid enne emissiooni ostu valimist arvesse võtma. Kuna sissenõutavad võlakirjad võimaldavad emitendil sageli võlakirju konverteerida ka aktsiateks, peaksid investorid enne ostu sooritamist kaaluma seda võimalust koos muude teguritega.
Erainvesteeringuvõlakirju peetakse tavaliselt madala riskiga investeeringuteks, mis suure tõenäosusega toovad mingit tulu. Kui võlakirjaga seotud intressimäär on fikseeritud ja emissiooni ennetähtaegse väljakuulutamise tõenäosus on väike, saab investor prognoosida selle tootlust ja omada head ettekujutust investeeringust saadava kasumi kohta. Isegi kui võlakirjaemissioon on muutuva intressimääraga, aitab keskmiste intressimäärade prognoositud liikumise hoolikas uurimine majanduses investoritel kindlaks teha potentsiaalsed minimaalsed ja maksimaalsed tulud võlakirjade eluea jooksul ning teha teadlikke hinnanguid. otsus võlakirjade ostmise kohta.