Mis on edasilükatud koormus?

Edasilükkunud koormus on teatud tüüpi kulu, mis tekib investoril, kui ta teeb otsuse teatud tüüpi varade enne kindlat kuupäeva müüa. Müügitasu või koormuse suurus varieerub olenevalt ajast, mis kulub vara ostmise kuupäeva ja selle hetke vahel, kui investor otsustab selle väärtpaberi maha müüa. Tavaliselt arvutatakse edasilükatud koormus protsendina kas ostuhinnast või müüdud vara hetke turuväärtusest. Mõnel juhul võivad investorid hoida vara kokkulepitud aja jooksul ja seejärel müüa seda väärtpaberit ilma müügitasudeta.

Pole ebatavaline, et edasilükatud koormus määratakse mingisuguse libiseva skaala abil, mis võtab arvesse nii vara väärtust kui ka aega, mille jooksul investor on seda väärtpaberit omanud. Enamiku kokkulepete puhul, mis nõuavad investorilt vara hoidmist teatud aja jooksul, näiteks viis aastat, näitab skaala edasilükkunud koormust, mis väheneb, mida kauem vara hoitakse. Kui investor on läbinud tähtaja, mille jooksul vara peab pärast ostmist hoidma, on võimalik vara müüa, ilma et oleks vaja mingit laadi koormust maksta.

Edasilükatud koormuse eesmärk on hallata kulusid, kui investorid otsustavad varad mingil hetkel enne algse ostuga seotud tingimusi maha müüa. Näiteks kui investor ostab aktsiaid eeldusel, et neid hoitakse kolm aastat ja seejärel otsustab need kahe aasta jooksul maha müüa, kehtestatakse müügitasu, mis aitab katta võõrandamise kulusid. aktsiad uuele omanikule. Kuigi edasilükatud koormus ei takista investoril aktsiaid müümast, võib sellest piisata, et investorid ei peaks investeeringuid kiirustades ümber vahetama, kuna see tooks kaasa tasu.

Kuna investeerimisturg areneb edasi, lisades võimalusi erinevat tüüpi varadelt tulu teenimiseks, on edasilükatud koormuse kasutamine üha harvem. Kuigi see on paljudel juhtudel kasu, loob see ka olukorra, kus uuemad investorid ei pruugi seda tüüpi müügitasust teadlikud olla ja neile hinnatakse tahtmatult edasilükatud koormust, müües aktsiaid enne algse ostuga seotud tähtaega. Sel põhjusel on väga soovitatav alati läbi lugeda kõik ostutingimused ja konkreetselt kindlaks teha, kas väärtpaberite teatud aja jooksul müümisel võidakse määrata mingit müügitasu.