Ebasüstemaatiline risk on rahanduse ja portfelli teooria mõiste, mis viitab sellele, mil määral ei ole ettevõtte aktsiate tootlus korrelatsioonis kogu aktsiaturu tootlusega. Seda tüüpi riske võib pidada tööstus- või ettevõttespetsiifiliseks riskiks. See on vastupidine süstemaatilisele riskile, mis on kogu turule omane risk.
Tavaliselt nimetatakse seda spetsiifiliseks või idiosünkraatiliseks riskiks, kuna ebasüstemaatiline risk mõjutab vaid suhteliselt vähest ettevõtet, mitte kogu turgu. Näiteks toidumürgituse oht on ebasüstemaatiline risk, kuna see kehtib ainult inimtoitu käitlevate ettevõtete kohta. Ka võtmeisikurisk on ebasüstemaatiline, kuna väheste üksikute ettevõtete väärtus langeb tõenäoliselt suurel määral, kui nende juhid peaksid ootamatult saama töövõimetuks.
Professionaalsed investorid hindavad statistilise regressioonianalüüsi abil regulaarselt üksikutele aktsiatele omase ebasüstemaatilise riski. Nagu kõiki riske, mõõdetakse seda tootluse volatiilsusena, kusjuures tootlus hõlmab nii aktsiaid kui ka aktsiaid, hinnatõusu ja dividende.
Investori seisukohalt on igasugune risk negatiivne. Mõni risk on siiski vähem negatiivne kui teised ja vähendab vara väärtust vähem. Mittesüstemaatiline risk on eelistatavam süstemaatilisele riskile, kuna selle negatiivset mõju saab kogu portfelli kontekstis eemaldada. Sellest tulenevalt on ebasüstemaatiline risk tuntud ka kui hajutatav risk.
Mittesüstemaatilise ja süstemaatilise riski kontseptsioon on väga kasulik investoritele, kes soovivad luua suurt, hajutatud investeerimisportfelli, mis peegeldab üldist turgu. Kui see portfell on hästi üles ehitatud, jälgib see turgu hoolikalt. Kui turg väärtus tõuseb, tõuseb sama protsendi võrra ka portfell. Kui kogu turu väärtus langeb, läheb alla ka portfell.
Üldturuga korrelatsioonita aktsia lisamine portfelli vähendab selle portfelli tootluse volatiilsust. Sel määral muutub portfell väidetavalt tõhusamaks. Üksikute aktsiate ebasüstemaatiline risk eemaldatakse kogu portfellile omase hajutamise kaudu.
Investeerimisturg ei premeeri investoreid ebasüstemaatilise riski kandmise eest – see ei võimalda investoritele hüvitist üksikule aktsiale omase spetsiifilise riski võtmise eest. Konkurents investeerimisturul viib aktsia hinna alla tasemele, mis välistab igasuguse selle riski hüvitamise. Tõhusad investorid neutraliseerivad ebasüstemaatilise riski negatiivse mõju portfelli tõhusa hajutamise kaudu.